آشنایی با الگو پرچم در تحلیل تکنیکال

الگو پرچم یکی از الگو‌های جذاب و پرکاربرد تحلیل‌ تکنیکال است که در گروه الگوهای ادامه دهنده‌ طبقه‌بندی می‌شود. منظور از الگوهای ادامه دهنده، آن دسته از الگوهایی است که با مشاهده آن‌ها انتظار داریم قیمت روند قبلی خود را ادامه دهد. از نظر اغلب‌ تحلیلگران حرفه‌ای، شناخت‌ الگوهای‌ کلاسیک تحلیل‌ تکنیکال مانند الگو پرچم، کمک زیادی به‌ ارتقای‌ کیفیت‌ تحلیل می‌کند. چرا که معتقدند که این الگوها ممکن است در آینده نیز تکرار شوند.

الگوی پرچم چیست؟

الگو پرچم در تعاریف تحلیل تکنیکال، الگویی است که در یک چهارچوب زمانی کوتاه‌مدت‌تر و بر خلاف روند فعلی مشاهده شده در چهارچوب زمانی بلندمدت‌تر روند قیمتی حرکت می‌کند.

الگوی‌ پرچم اغلب‌ در میانه‌ روند‌ صعودی‌ و یا نزولی نمایان‌‌ می‌شود و ادامه‌دار‌ بودن‌ روند را تایید می‌کند. البته در شرایطی خاص این‌ الگو به عنوان یک الگوی‌ بازگشتی عمل می‌کند که در ادامه متن به توضیح آن پرداخته‌ خواهد‌ شد. 

اجزای تشکیل‌دهنده‌ الگوی پرچم

• پرچم: کانالی که قیمت در آن در حال نوسان است.  
• میله پرچم: گام‌ قیمتی که وارد‌‌ کانال‌ پرچم شده است.

میله پرچم با یک حرکت شارپ و جهشی پیش از ناحیه پرچم شکل می‌گیرد. پس از آن، پرچم نمایانگر دوره‌ای از تثبیت قیمت است که طی آن بازار در حال جمع‌آوری انرژی برای حرکت بعدی است. این بخش می‌تواند به شکل‌های مختلف مستطیل یا مثلث ظاهر شود. اگر میله پرچم کوتاه باشد یا به سختی قابل تشخیص باشد، ورود به معامله بر اساس این الگو ریسک بالایی دارد. برعکس، هرچه میله پرچم واضح‌تر و حجم معاملات در حرکت اولیه بیشتر باشد، اعتبار الگو بیشتر خواهد بود.

استراتژی کسب‌ سود از الگو پرچم

در روند صعودی

الگو پرچم در روند صعودی زمانی شکل‌ می‌گیرد که نمودار قیمت بعد‌ از صعود، وارد کانال‌ نزولی با شیب‌ کم شود و قیمت بین سقف و کف کانال دائماً در حال نوسان باشد. در این حالت نقاط‌ امن خرید به صورت زیر خواهد بود:

۱- بعد‌ از شکست سقف‌‌ پرچم

۲- بعد‌ از پولبک‌ زدن‌ نمودار‌ قیمت به‌ سقف‌ پرچم

در روند نزولی

الگو پرچم در روند‌های نزولی زمانی شکل می‌گیرد که نمودار قیمت بعد‌ از نزول، وارد کانال‌‌ صعودی با شیب‌ ملایم شود و قیمت بین سقف و کف کانال دائماً در حال نوسان باشد. در بازار‌های دو‌طرفه، با‌ ارسال‌‌ سفارش‌ فروش در نقاط‌ امن‌ این الگو می‌توان به‌ سود‌‌‌ مناسبی دست یافت. این نقاط‌ شامل موارد زیر است:

۱- بعد از شکست کف‌ پرچم

۲- بعد از پولبک‌ زدن‌ نمودار‌ قیمت به‌ کف‌ پرچم

منظور از پولبک زدن چیست؟

پولبک (Pullback) در لغت به معنای بازگشت است. در نمودارهای قیمتی سهام در تحلیل تکنیکال، برخی از مواقع حالتی را مشاهده می‌کنیم که مدتی پس از شکسته شدن سطوح مهم قیمتی مانند حمایت یا مقاومت، قیمت مجددا به آن سطح بر می‌گردد و پس از برخورد با آن، به مسیر خود ادامه می‌دهد. به این وضعیت اصطلاحا پولبک می‌گویند.

حد سود و حد ضرر

وقتی که الگو پرچم در میانه روند‌ صعودی شکل‌ گرفته باشد، حد ضرر را کمی‌ پایین‌تر از آخرین دره‌ تشکیل شده در کانال‌ پرچم در نظر می‌گیریم. بعد‌ از‌ شکست‌ سقف‌ کانال انتظار داریم که قیمت‌، حداقل‌ به اندازه میله پرچم به رشد‌ خود ادامه دهد. اما از آن‌جایی که قله قبلی قیمت (انتهای میله پرچم)، به عنوان یک مقاومت اصلی به شمار می‌رود، استراتژی محافظه‌کارانه این است که حد سود اول خود را در این نقطه در نظر بگیریم. همچنین حد سود دوم را می‌توان به‌ اندازه‌ ارتفاع‌ میله پرچم، بالاتر از نقطه خروج قیمت از کانال پرچم در نظر گرفت.

در بازار‌های دو‌طرفه، زمانی که الگوی پرچم در میانه روند نزولی شکل بگیرد، حد ضرر را کمی بالاتر از آخرین قله تشکیل شده در کانال پرچم در نظر خواهیم گرفت. بعد‌ از‌ شکست‌ کف‌ کانال، می‌توان در‌ نقاط امن‌ ذکر شده سفارش‌ فروش را ارسال کرد. مشابه وضعیت صعودی، در الگوی پرچم نزولی نیز حد سود اول را در حمایت ماژور یا همان دره موج نزولی (انتهای میله) قرار می‌دهیم. حد سود دوم را نیز در فاصله‌ای به اندازه میله پرچم، پس از نقطه شکست کف کانال تعیین می‌کنیم.

نکته مهم

لازم به ذکر است که برخی اوقات الگو پرچم به عنوان‌ یک الگوی‌ بازگشتی عمل خواهد کرد. زمانی که نمودار قیمتی وارد الگو شود ولی به‌ صورت عکس از الگو خارج شود، شاهد تغییر روند خواهیم بود. پس‌ هیچ‌گاه قبل از‌ مشاهده شکست کانال‌ پرچم، اقدام به‌ خرید‌ و فروش بر اساس این‌ الگو نکنید.

ریسک‌های الگوی پرچم

در استفاده از الگوی پرچم، مانند هر استراتژی معاملاتی دیگر، ریسک‌هایی وجود دارد که معامله‌گران باید به آن‌ها توجه کنند. یکی از این ریسک‌ها، احتمال شکست کاذب است. در این حالت، قیمت به نظر می‌رسد که از الگو خارج می‌شود، اما به سرعت به مسیر قبلی خود بازمی‌گردد و این می‌تواند منجر به ضرر شود. برای مدیریت این ریسک، بهتر است که معامله‌گران حد ضرر را کمی پایین‌تر از کمترین نقطه الگو قرار دهند تا در صورت شکست کاذب، ضرر محدود شود.

ریسک دیگر، تفسیر ذهنی الگوی پرچم است. گاهی اوقات شکل‌گیری دقیق الگو و تحلیل نواحی حمایت و مقاومت می‌تواند برای معامله‌گران سخت باشد و این امر می‌تواند به تصمیمات اشتباه منجر شود. برای کاهش این ریسک، پیشنهاد می‌شود که قبل از ورود به معامله، تأیید قطعی شکست قیمت از الگو و مشاهده روند تأیید شده با حجم معاملات بالا، مورد توجه قرار گیرد.

همچنین، دوره‌های طولانی تثبیت قیمت در داخل الگو یکی دیگر از ریسک‌های رایج است. در این شرایط، ممکن است فرصت‌های معاملاتی از دست برود یا معامله‌گر با نوسانات شدید قیمت مواجه شود. برای مقابله با این ریسک، استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک مانند تعیین حد ضرر مناسب و صبر برای تأیید شکست قیمت می‌تواند به کاهش آسیب‌های احتمالی کمک کند.

در مجموع، مدیریت دقیق ریسک‌ها در الگوی پرچم می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا از این الگو به نحو مؤثری بهره‌برداری کنند و از ضررهای ناشی از نوسانات بازار جلوگیری نمایند.

الگوی پرچم از الگوهای ادامه‌دهنده در تحلیل تکنیکال است که پس از یک دوره تثبیت، روند قبلی را ادامه می‌دهد. شناخت اجزای این الگو و تعیین نقاط ورود و خروج مناسب، به افزایش دقت معاملات و کاهش ریسک کمک می‌کند. بااین‌حال، ممکن است گاهی به‌عنوان الگوی بازگشتی عمل کند. بنابراین تأیید شکست کانال قبل از معامله ضروری است. استفاده از این الگو در کنار سایر ابزارهای تحلیلی می‌تواند به شناسایی فرصت‌های بهتر در بازار کمک کند.

بیشتر بخوانید: آشنایی با الگوی پرچم سه گوش

سوالات متداول