نگاهی به مفهوم ریسک مساعد و نامساعد

نگاهی به مفهوم ریسک مساعد و نامساعد
زمان مطالعه 2 دقیقه
انتشار ۸ آذر ۱۳۹۹
تعداد بازدید 3040
سطح مبتدی

ریسک در لغت به معنای خطر کردن و خطرپذیری است و در اصطلاح مالی، نوسانات بازدهی مورد انتظار است. ریسک در واقع انحراف پیش‌بینی است که می‌تواند مثبت یا منفی باشد که انحراف مثبت ریسک مساعد و انحراف منفی ریسک نامساعد تعریف می‌شود.

به طور مثال می‌گوییم ریسک سهام از ریسک سپرده بانکی یا اوراق مشارکت دولتی بسیار بالاتر است؛ زیرا سپرده بانکی و اوراق مشارکت دولتی در یک شرایط عادی بازدهی مشخص حدود ۱۶ درصد دارند، ولی سهام در یک دوره مالی بازدهی خیلی بیشتر از ۱۶ درصد و در دوره مالی دیگر می‌تواند بازدهی کمتری از آن داشته باشد.

مثلا تغییرات تعرفه واردات خودرو خارجی برای اقتصاد شرکت‌های خودروساز داخلی یک ریسک محسوب می‌شود. در این مورد افزایش تعرفی برای خودروساز داخلی یک ریسک مساعد و کاهش آن یک ریسک نامساعد خواهد بود.

رابطه ریسک و بازده

معمولاً ریسک و بازده رابطه مستقیم دارند:

بازده پاداش ریسک است؛ اگر بازدهی بالایی می‌خواهیم باید تحمل ریسک بیشتر را داشته باشیم:

سوالات متداول

ریسک از نظر لغوی به چه معنا است؟

ریسک در لغت به معنای خطر کردن و خطرپذیری است و در اصطلاح مالی، نوسانات بازدهی مورد انتظار است.

ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟

ریسک در لغت به معنای خطر کردن و خطرپذیری است و در اصطلاح مالی، نوسانات بازدهی مورد انتظار است. ریسک در واقع انحراف پیش‌بینی است که می‌تواند مثبت یا منفی باشد که انحراف مثبت ریسک مساعد و انحراف منفی ریسک نامساعد تعریف می‌شود.

ریسک و بازده چه رابطه‌ای دارند؟

معمولاً ریسک و بازده رابطه مستقیم دارند. افراد با پذیرش ریسک بالاتر انتظار بازده بیشتری نیز دارند. عکس این موضوع نیز صادق است. افراد با عدم پذیرش ریسک بیشتر، انتظار بازده پایین‌تری نیز دارند.

محمد رزاقی کارشناس بازار سرمایه
guest
0 دیدگاه
Inline Feedbacks
View all comments