صندوق سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری

راهکاری حرفه ای، آسان و کم هزینه برای سرمایه گذاری در بورس

مطالب دانش سرمایه‌گذاری

مشاهده همه مطالب

پس از مطالعه محتوای این صفحه، با صندوق های سرمایه گذاری آشنا می‌شوید، در گام بعد می‌توانید با مراجعه به مقالات زیر اطلاعات بیشتری در این زمینه کسب کنید.

رویداد های دانش سرمایه‌گذاری

کارگزاری مفید روزانه چندین کلاس آموزش بورس در سطوح مبتدی تا حرفه‌ای برگزار می‌کند. تمامی کلاس‌ها غیرحضوری بوده شرکت در آن‌ها کاملا رایگان است.

صندوق سرمایه گذاری، ابزاری برای کسانی که فرصت تحلیل ندارند

معمولا افرادی که با صندوق سرمایه گذاری آشنا نیستند، سرمایه گذاری در بورس را ماه‌ها صرف زمان برای کسب دانش و ساعت‌ها خیره شدن به مانیتور و تحلیل و بررسی سهام شرکت‌های مختلف و در نهایت تصمیم‌گیری در خصوص خرید یا فروش آن‌ها می‌دانند.

اما به کارگیری روش‌های مختلف تحلیل بازار مانند تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، تنها راه سرمایه گذاری در بورس نیست. صندوق سرمایه گذاری، از جمله روش‌هایی است که امکان سرمایه گذاری در بورس را بدون صرف زمان و دانش فراهم می‌کند.

یک سرمایه گذاری خوب چه ویژگی‌هایی دارد؟ بهترین سرمایه گذاری کدام است؟

یک سرمایه گذاری خوب در بین انواع سرمایه گذاری ها، در اولین نگاه باید بازدهی بیشتری نسبت به تورم داشته باشد تا بتواند در حفظ ارزش پول و قدرت خرید، موثر باشد. علاوه بر این، میزان ریسک، نقدشوندگی، سهولت سرمایه گذاری، حداقل سرمایه مورد نیاز و … از جمله پارامترهای تاثیرگذار در انتخاب گزینه مناسب سرمایه گذاری هستند.
مقایسه گزینه‌های مختلف مانند مسکن، خودرو، طلا با بازار بورس طی چند سال گذشته نشان می‌دهد که سرمایه گذاری در بورس از نظر بازدهی و سایر جوانب، بهترین سرمایه گذاری در بین انواع سرمایه گذاری ها بوده است.

یک سرمایه گذاری خوب چه ویژگی‌هایی دارد؟ بهترین سرمایه گذاری کدام است؟

آیا تضمینی برای موفقیت در سرمایه گذاری در بورس و سایر بازارها وجود دارد؟

سرمایه گذاری در بورس نیز مانند انواع سرمایه گذاری ها، بر اساس پیش‌بینی آینده و برآورد ریسک‌های مرتبط با آن انجام می‌شود. از آنجا که هیچ قطعیتی نسبت به آینده وجود ندارد و هیچ کس نمی‌تواند آینده را دقیقا پیش‌بینی کند، تضمین سرمایه گذاری در بورس نیز امکان‌پذیر نیست. البته با انتخاب مسیر درست سرمایه گذاری، کسب موفقیت‌های چشمگیر در سرمایه گذاری نیز دور از انتظار نیست.

چه روش‌هایی برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد؟

در یک تقسیم‌بندی کلی، انواع سرمایه گذاری در بورس در دو دسته سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری غیر مستقیم قرار می‌گیرند. سرمایه گذاری مستقیم بدین معناست که شخص سرمایه گذار با استفاده از روش‌های مختلف تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی، سهام مناسب را شناسایی کرده و اقدام به خرید و فروش آن می‌کند. سرمایه گذاری غیر مستقیم نیز به معنای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری یا انعقاد قرارداد سبدگردانی اختصاصی است.

سرمایه گذاری در صندوق ها چه مزایایی دارد؟

از جمله مزیت‌های سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها: به لطف حضور تحلیل‌گران و معامله‌گران حرفه‌ای بازار سرمایه در تیم مدیریت سرمایه گذاری هر یک از صندوق‌های سرمایه گذاری، ریسک و بازده به نحو مطلوبی کنترل شده و مدیریت دارایی به گونه‌ای حرفه‌ای انجام می‌شود.

نقد شوندگی مناسب: بر خلاف سهام و سایر اوراق بهادار که ممکن است در بازه‌ای از زمان، برای فروش آن‌ها صف‌های سنگینی ایجاد شود و سهامداران نتوانند سرمایه خود را نقد کنند، صندوق های سرمایه گذاری نقدشوندگی بالایی دارند. به عبارت دیگر، سرمایه گذاران هر صندوق به راحتی می‌توانند سرمایه خود را از صندوق خارج کرده و به وجه نقد تبدیل کنند.

صرفه جویی در مقیاس: کلیه هزینه‌های مربوط به گردآوری و تحلیل اطلاعات مورد نیاز و همچنین دریافت سود سهام و اوراق کوپنی تحت مالکیت صندوق بین همه سرمایه گذاران صندوق تقسیم می‌شود. بر همین اساس، سرانه هزینه مربوط به هر سرمایه گذار کاهش پیدا می‌کند.

متنوع سازی: صندوق ها همواره تعداد زیادی از انواع مختلف اوراق بهادار را تحت مالکیت خود دارند و سبد دارایی‌های آن‌ها بسیار متنوع است. این موضوع باعث می‌شود که ریسک سرمایه گذاری به نحو مطلوبی مدیریت شود.

سهولت سرمایه گذاری: سرمایه گذاری در صندوق ها نیاز به صرف زمان و دانش تخصصی بازار سرمایه ندارد و همه افراد جامعه می‌توانند به راحتی در صندوق ها سرمایه گذاری کنند.

سرمایه گذاری با پول کم: سرمایه گذاری در صندوق‌ها را می‌توان گزینه‌ای مناسب برای سرمایه گذاری با پول کم در بازار سرمایه دانست. چرا که سرمایه‌گذاری در بورس با مبالغی ناچیز و در حدود چند ده هزار تومان نیز از طریق صندوق‌های سرمایه گذاری امکان پذیر است. بر همین اساس، صندوق‌های سرمایه گذاری اولویت اصلی عمده افرادی است که به دنبال سرمایه گذاری با پول کم هستند.

با چه افق زمانی می‌توان در صندوقها سرمایه گذاری کرد؟ 

نوسان، ذات بازار سرمایه است. هر چه بازه زمانی سرمایه گذاری در بورس را کوتاه‌تر در نظر بگیرید، نوسانات کوتاه مدت بازار سرمایه تاثیر بیشتری بر بازدهی شما خواهد داشت. اگرچه هر سرمایه گذار می‌تواند بسته به استراتژی معاملاتی خود، به صورت کوتاه مدت، میان‌مدت یا بلند مدت فعالیت کند اما در خصوص استفاده از صندوق‌های سرمایه گذاری توصیه می‌شود دید بلندمدت حداقل یکی دو ساله داشته باشید تا اگر بازار در کوتاه مدت در شرایط اصلاحی قرار گرفت، متضرر نشوید.

کدام صندوق سرمایه گذاری برای من مناسب‌تر است؟

صندوق ها بر اساس نوع فعالیت، ترکیب دارایی‌ها و در نتیجه میزان ریسک و بازده آن‌ها به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. در بین انواع صندوق سرمایه گذاری، صندوق‌های با درآمد ثابت، مختلط، سهامی و مبتنی بر سکه طلا، پرمخاطب‌ترین صندوق های بورس هستند که در ادامه به طور مختصر به معرفی آن‌ها پرداخته می‌شود.

– صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت: عمده دارایی این صندوق ها به سرمايه گذاری در سپرده‌های بانکی و اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه دولتی، اوراق مشارکت و … تخصیص پیدا می‌کند. بر همین اساس، ریسک سرمایه گذاری در آن‌ها بسیار ناچیز است. از طرف دیگر، بازدهی ماهانه این صندوق ها نیز تقریبا ثابت بوده و در حدود بازدهی ماهانه سپرده‌های بانکی بلندمدت است.

– صندوق های سرمایه گذاری سهامی: عمده دارایی این صندوق ها در سهام سرمایه گذاری می‌شود. استفاده از این صندوق ها ریسک بالایی دارد و بازدهی آن‌ها نیز بیش از هر چیز دیگری از شرایط کلی بازار سرمایه تاثیر می‌پذیرد. 

– صندوق های سرمایه گذاری مختلط: حدود نیمی از دارایی این صندوق ها در اوراق با درآمد ثابت و نیم دیگر در سهام سرمایه گذاری می‌شود. بنابراین سرمایه گذاری در این صندوق ها از نظر ریسک و بازدهی، بین صندوق های با درآمد ثابت و سهامی قرار می‌گیرد.

– صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر سکه طلا: عمده دارایی این صندوق ها به سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا که در بازار سرمایه معامله می‌شوند، تخصیص پیدا می‌کند. بازدهی صندوق‌های مبتنی بر سکه طلا تقریبا مشابه بازدهی سکه طلا بوده و ریسک سرمایه گذاری در آن‌ها بالاست.

شما می‌توانید بر اساس سطح ریسک‌پذیری و بازدهی مورد انتظار خود، صندوقی که برای شما مناسب‌تر است را برگزینید.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری از نظر چگونگی سرمایه‌گذاری در آن‌ها به دو دسته مبتنی بر صدور و ابطال و قابل معامله (ETF) تقسیم می‌شوند.

– سرمایه گذاری در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال از طریق مراجعه حضوری به یکی از شعب صندوق یا درگاه اینترنتی آن انجام می‌شود.

– اما صندوق ETF، صندوقی است که خرید و فروش واحدهای آن از طریق سامانه معاملاتی آنلاین همه کارگزاری‌ها امکان پذیر است. به عبارت دیگر، این صندوق‌ها مانند سهام شرکت‌ها با نماد مربوط به خود در تابلوی معاملاتی درج شده‌اند و معامله آن‌ها، شبیه به معامله سهام است.

سرمایه گذاری مطمئن در صندوق های تحت مدیریت کارگزاری مفید

کارگزاری مفید به پشتوانه تجارب موفق خود طی ۲۷ سال فعالیت حرفه‌ای، مدیریت طیف وسیعی از انواع صندوق های سرمایه گذاری را بر عهده دارد و از این طریق توانسته است پاسخ‌گوی نیاز افراد مختلف به سرمايه‌گذاری در بورس باشد. صندوق های سهامی پیشتاز، پیشرو، امید توسعه و اطلس، صندوق مختلط ممتاز، صندوق های با درآمد ثابت حامی و نامی و صندوق مبتنی بر سکه طلای عیار، همگی جزو صندوق های تحت مدیریت کارگزاری مفید هستند.

جالب است بدانید که از لحاظ خالص ارزش دارایی‌ها، صندوق های سهامی تحت مدیریت کارگزاری مفید همواره در صدر صندوق‌های سرمایه گذاری غیردولتی فعال در بازار سرمایه قرار داشته‌اند. این موضوع خود نشان از موفقیت کارگزاری مفید در مدیریت دارایی افراد و اعتماد خیل عظیمی از سرمایه گذاران به کارگزاری مفید است.

با توجه به رشد قابل توجه ارزش واحدهای صندوق های سرمايه گذاری سهامی کارگزاری مفید طی مدت فعالیت خود و رسیدن به مبالغ چند میلیون تومانی، کارگزاری مفید با هدف حمایت از سرمايه گذاران، اقدام به رقیق سازی واحدهای صندوق های تحت مدیریت خود نموده است. بر همین اساس، سرمایه گذاری با پول کم در این صندوق ها نیز امکان‌پذیر شده است. 

حامی، طرحی ویژه برای مشتریان کارگزاری مفید

کارگزاری مفید با هدف بیکار نماندن وجوه در مانده حساب مشتریان خود دست به ابتکار زده و صندوق سرمايه گذاری با درآمد ثابت حامی را در قالب طرح حامی، به مشتریان خود معرفی کرده است. به این ترتیب، طرح حامی اجازه نمی‌دهد هیچ مقداری از پول شما نزد کارگزاری بیکار بماند و به آن به صورت روزشمار سود پرداخت می‌گردد. با توجه به مزایای این طرح، طرح حامی را می‌توان بهترین سرمایه گذاری برای افراد ریسک گریز دانست.

منظور از ارزش خالص دارایی (NAV) چیست؟

یکی از اصطلاحات پرکاربرد مربوط به صندوق های سرمايه گذاری، NAV یا ارزش خالص دارایی است. در سایت مربوط به هر صندوق، به صورت روزانه سه نوع ارزش خالص دارایی گزارش می‌شود.

– NAV صدور: ارزش هر واحد صندوق را نشان می‌دهد و در واقع وجهی است که باید بابت خرید هر واحد سرمايه گذاری در صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال، پرداخت شود.

– NAV ابطال: وجهی است که پس از انصراف از سرمایه گذاری در صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال به ازای هر واحد به سرمایه گذار پرداخت می‌شود.

– NAV آماری: در شرایط مشخصی مانند ایجاد صف فروش سنگین بر روی برخی از دارایی‌های صندوق برای مدت طولانی، مدیران صندوق‌ها می‌توانند قیمت برخی از سهم‌های موجود در سبد سرمايه گذاری خود را تعدیل کنند که به ارزش خالص دارایی گزارش‌شده در این حالت NAV آماری گفته می‌شود.

صندوق های سرمايه گذاری از چه ارکانی تشکیل می‌شوند؟

هر صندوق ارکان مشخصی دارد که هر کدام در تشکیل و اداره آن، نقش مشخصی دارند. از جمله ارکان صندوق سرمایه گذاری می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

– مدیر صندوق
– متولی صندوق
– حسابرس صندوق
– مدیر ثبت صندوق 

چگونه می‌توان صندوق های سرمايه گذاری را با یکدیگر مقایسه کرد؟

برای مقایسه صندوق های سرمایه گذاری، علاوه بر مقایسه بازدهی آن‌ها، پارامترهای مهم دیگری نیز وجود دارد که باید مورد بررسی قرار گیرند. ضریب بتا، ضریب آلفا، همبستگی با رشد شاخص و همبستگی با افت شاخص، از جمله این پارامترها هستند. در این بین، بررسی و مقایسه ضریب بتای صندوق ها بین اهالی بازار، نقش پررنگ‌تری را ایفا می‌کند.

علاوه بر این، اگر به دنبال سرمایه گذاری با پول کم نیز هستید، باید NAV صدور صندوق ها را نیز در این مقایسه وارد کنید.

اساسنامه و امیدنامه، بهترین ابزار برای آشنایی با هر صندوق سرمایه گذاری

اگر می‌خواهید با زیر و بم فعالیت‌های یک صندوق و وظایف هر یک از ارکان آن آشنا شوید، سراغ اساسنامه و امیدنامه آن بروید. اساسنامه و امیدنامه هر صندوق مانند یک بروشور آموزشی هر آنچه که باید درباره یک صندوق بدانید را در اختیار شما قرار خواهد داد.