درجات ریسک پذیری و گزینه‌های سرمایه‌گذاری

ریسک بخش جدایی‌ناپذیر معاملات در بازارهای مالی است و هر سرمایه‌گذار بسته به میزان ریسک‌پذیری خود، استراتژی مشخصی را دنبال می‌کند. برخی ترجیح می‌دهند در مسیرهای کم‌ریسک با بازدهی پایدار حرکت کنند، درحالی‌که برخی دیگر با هدف دستیابی به سودهای بالاتر، نوسانات بیشتری را متحمل می‌شوند.

مدیریت ریسک نقش کلیدی در موفقیت سرمایه‌گذاری دارد. ابزارهای مختلفی برای کنترل آن در بازارهای مالی وجود دارد، اما استفاده از این ابزارها بدون دانش و تجربه، کارآمد نخواهد بود. در ادامه به بررسی مفهوم درجات ریسک پذیری میپردازیم.

ریسک چیست؟

ریسک در بازارهای مالی به معنای احتمال تفاوت بین بازده واقعی و بازده مورد انتظار یک سرمایه‌گذاری است. به بیان ساده، هر سرمایه‌گذاری با میزان مشخصی از عدم قطعیت همراه است و این عدم اطمینان می‌تواند به کسب سود یا متحمل شدن زیان منجر شود. درک مفهوم ریسک و استفاده از روش‌های مدیریت آن، از جمله تحلیل بازار، تعیین استراتژی مناسب و به‌کارگیری ابزارهای مالی، می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و ریسک معاملات خود را به حداقل برسانند.

دسته ‌بندی افراد بر اساس میزان ریسک‌ پذیری

سرمایه‌گذاران بسته به میزان ریسک‌پذیری خود به سه دسته اصلی تقسیم می‌شوند. شناخت این دسته‌بندی‌ها به افراد کمک می‌کند تا استراتژی‌های مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.

۱. سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز 

این گروه از سرمایه‌گذاران تمایل دارند که سرمایه خود را در گزینه‌های کم‌ریسک و با بازدهی پایدار قرار دهند. آن‌ها بیشتر به ابزارهای مالی امن مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و اوراق قرضه دولتی علاقه‌مند هستند، زیرا این‌گونه سرمایه‌گذاری‌ها تقریباً هیچ‌گونه ریسکی نداشته و بازدهی آن‌ها پیش‌بینی‌پذیر است. هدف اصلی این افراد حفظ ارزش سرمایه و جلوگیری از زیان است.

۲. سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر 

افراد ریسک‌پذیر به‌دلیل بالا بودن میزان بازدهی مورد انتظارشان، معمولاً تمایل زیادی به سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی یا اوراق مشارکت ندارند. این افراد ترجیح می‌دهند سرمایه خود را در بازار سهام، ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌های پرنوسان قرار دهند تا به سودهای بالا دست یابند. آن‌ها معمولاً توانایی تحمل نوسانات بازار را دارند و می‌خواهند بازدهی بیشتری از سرمایه خود کسب کنند. سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر معمولاً به زیرگروه‌هایی تقسیم می‌شوند که از سرمایه‌گذاران پرریسک تا افرادی با ریسک متوسط و ریسک‌گریز وجود دارند. هرکدام از این گروه‌ها بسته به روحیات و تیپ شخصیتی خود، به نوعی از سهام یا ابزارهای مالی تمایل دارند.

۳. سرمایه‌گذاران بی‌تفاوت به ریسک 

این گروه از سرمایه‌گذاران به دلایل مختلف هیچ واکنشی نسبت به فرصت‌های سرمایه‌گذاری و ریسک‌های مترتب بر آن نشان نمی‌دهند. این افراد معمولاً هیچ علاقه‌ای به ریسک ندارند و به‌طور کلی نسبت به تغییرات بازار بی‌تفاوت هستند.

انواع ریسک

انواع ‌ریسک بر اساس قابل کنترل بودن و غیر قابل کنترل بودن به دو دسته زیر تقسیم می شوند:

۱- ریسک سیستماتیک

این نوع ‌ریسک، مربوط به شرایط سیاسی و اقتصادی کلان جامعه است که قابل حذف نیست. ریسک‌ سیتماتیک بر کل بازار اثر می‌گذارد و محدود به صنعت خاصی نیست. از جمله مثال‌های ریسک سیستماتیک می‌توان به نوسانات نرخ ارز، تحریم، بحران اقتصادی، جنگ و منازعات بین‌المللی اشاره کرد.

۲- ریسک غیرسیستماتیک

برخلاف ریسک سیستماتیک، این نوع ‌ریسک قابل کنترل و کاهش است. ما می‌توانیم شرکتی را که در اثر تصمیم‌گیری‌های نادرست یا شرایط بحرانی با افت قیمتی مواجه شده را خریداری نکنیم و از این ریسک‌ جلوگیری کنیم. به جز دو مورد فوق، انواع دیگری نیز از ‌ریسک وجود دارد که برخی زیرمجموعه همین دو نوع ریسک‌ هستند.

شما می‌توانید از طریق تشکیل پرتفوی هوشمند با صندوق های سرمایه گذاری، بهترین سرمایه گذاری را با توجه به سطح ریسک‌پذیری‌تان انجام دهید. البته لازم به ذکر است که صندوق‌ها نیز خود انواع زیادی دارند که هرکدام از آن‌ها درجات ریسک‌پذیری مختلفی دارند.

به عنوان مثال صندوق‌های درآمد ثابت حامی، آوند و واحدهای عادی صندوق اهرمی توان از جمله صندوق‌های کم ریسک متعلق به کارگزاری مفید هستند و می‌توانند بازدهی پایداری را برای شما فراهم کنند. در مقابل صندوق‌های پیشتاز، پیشرو، واحدهای ممتاز صندوق اهرمی توان از جمله صندوق‌های پرریسک کارگزاری مفید به شمار می‌روند.

در صورتی که می‌‌خواهید یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک انجام دهید، می‌توانید مطلب «صندوق سرمایه گذاری بدون ریسک» را مطالعه کنید.

ریسک جزء جدایی‌ناپذیر سرمایه‌گذاری است و بسته به میزان ریسک‌پذیری افراد، استراتژی‌های متفاوتی برای انتخاب گزینه‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد. سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز به دنبال گزینه‌های کم‌ریسک با بازده ثابت هستند، در حالی که ریسک‌پذیران به دنبال سود بیشتر از دارایی‌های پرنوسان می‌باشند. مدیریت ریسک و استفاده از ابزارهای مناسب برای کاهش ریسک غیرقابل کنترل بسیار مهم است.

با تشکیل پرتفوی متنوع و استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درجات ریسک مختلف، می‌توانید ریسک خود را به خوبی مدیریت کرده و به سود پایدار دست یابید. شناخت درست میزان ریسک‌پذیری خود و استفاده از مشاوره‌های تخصصی، شما را در اتخاذ تصمیمات آگاهانه برای سرمایه‌گذاری کمک می‌کند.

سوالات متداول