صندوق سهامی چیست؟

در بازار سرمایه، سرمایه‌گذاران می‌توانند در دارایی‌های مختلفی مانند سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و سایر اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کنند. هر کدام از این دارایی‌ها، ویژگی‌ها و ریسک‌های خاص خود را دارند و تنوع آن‌ها به افراد این امکان را می‌دهد که استراتژی‌هایی متناسب با اهداف مالی و ریسک‌پذیری خود انتخاب کنند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دلیل وجود مدیریت حرفه‌ای، نیاز به تحلیل و مدیریت مستقیم سبد دارایی را از بین می‌برد. این روش برای افرادی که وقت یا تجربه کافی برای مدیریت سرمایه خود را ندارند، مناسب است. صندوق‌ها انواع مختلفی دارند، از جمله صندوق‌های سهامی، درآمد ثابت، مختلط، اهرمی، شاخصی، بخشی و طلا. در ادامه به بررسی صندوق‌های سهامی می‌پردازیم.

صندوق‌های سهامی

صندوق سهامی (Stock Fund) نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌های بورسی یا فرابورسی سرمایه‌گذاری می‌کند. به همین دلیل به آن صندوق سهامی گفته می‌شود. این صندوق‌ها با مدیریت حرفه‌ای، ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند و امکان کسب بازدهی مطلوب از رشد بورس را فراهم می‌کنند.صندوق‌های سهامی از نظر نحوه معامله  به دو دسته صندوق سهامی قابل معامله (ETF) و صندوق سهامی مبتنی بر صدور و ابطال  تقسیم می‌شوند. 

مزایا و معایب صندوق سهامی

مزایای صندوق‌های سهامی عبارتند از:

• نقدشوندگی بالا
• امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم
• شفافیت و نظارت
• سپر تورمی در بلندمدت
• کاهش ریسک سرمایه‌گذاری به کمک مدیریت حرفه‌ای
• امکان کسب بازدهی مطلوب از رشد بورس

از جمله معایب صندوق سهامی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• نوسانات بالای قیمت سهام
• ریسک بالاتر نسبت به سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری

این صندوق‌ها با توجه به تعداد واحدهایی که مجاز به انتشار هستند، به دو دسته بزرگ و کوچک تقسیم‌بندی می‌شوند. در صندوق‌های کوچک‌ تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری قابل‌انتشار حداقل پنج هزار و حداکثر ۵۰ هزار واحد سرمایه‌گذاری بوده و در نوع بزرگ‌، این ارقام بین ۵۰ هزار و ۵۰۰ هزار واحد سرمایه‌گذاری است. ارزش اسمی هر واحد سرمایه‌گذاری در آغاز بکار صندوق معادل یک‌میلیون ریال است.

صندوق های سهامی مناسب چه افرادی هستند؟

صندوق های سرمایه گذاری در سهام حداقل ۷۰ درصد منابع مالی خود را در سهام شرکت‏‌ها سرمایه‌گذاری می‌‏کنند. بنابراین ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها در مقایسه با صندوق‌های با درآمد ثابت و مختلط بیشتر و همچنین احتمال کسب بازدهی بالاتر در این نوع صندوق‌ها نیز بیشتر است. این مدل سرمایه‌گذاری مناسب افرادی است که دارای قدرت ریسک‌پذیری بالاتری بوده، دید بلندمدت به سرمایه گذاری خود داشته و درعین‌حال تخصص و یا فرصت کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند. لازم است بدانید که صندوق های سرمایه گذاری سهامی در استراتژی سرمایه‌گذاری خود با یکدیگر متفاوت هستند و ممکن است محافظه‌کارانه، میانه‌رو یا تهاجمی باشند.

با گذشت زمان هرچه عملکرد صندوق موفق‌تر باشد، ارزش واحدهای آن صندوق هم افزایش پیدا می‌‏کند. در مقابل اگر صندوق عملکرد مناسبی نداشته باشد، ممکن است ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق رشد مناسبی نداشته و حتی کاهش هم داشته باشد. در صندوق‌ها معمولا با گذشت زمان و افزایش ارزش واحد صندوق‌ها با تقسیم هر واحد به تعدادی واحد کوچکتر، قیمت هر واحد در سطح مناسب‌تری قرار می‌گیرد تا برای افراد بیشتری امکان سرمایه‌گذاری وجود داشته باشد.

برای مثال، ارزش واحد صندوقی را در نظر گیرید که از ۱۰۰ هزار تومان در طی چند سال به مبلغ ۱۵  میلیون تومان رسیده است. با تقسیم هر واحد صندوق به ۱۰۰ واحد هم اکنون ارزش هر واحد صندوق برابر ۱۵۰ هزار تومان شده و برای سرمایه‌گذاری افراد بیشتری مناسب است اما در اصل سرمایه دارندگان فعلی واحد‌های صندوق تغییری ایجاد نشده است.

گفتنی است براساس آمار منتهی به تیر ۱۴۰۲ تعداد صندوق های سهامی حدود ۱۰۷ صندوق و ارزش روز دارایی‌های آن‌ها در مجموع برابر با ۹۳ هزار میلیارد تومان است. 

بیشتر بخوانید: اهمیت سرمایه گذاری برای کودکان

صندوق های سهامی کارگزاری مفید

کارگزاری مفید با ارائه هفت صندوق سهامی، یک صندوق سرمایه گذاری شاخصی، دو صندوق مختلط، سه صندوق درآمد ثابت، یک صندوق اهرمی، یک صندوق تضمین اصل سرمایه، یک صندوق طلا و دو صندوق بخشی طیف وسیعی از گزینه‌های سرمایه گذاری را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار داده است.

نکته: در صورتی‌که در خصوص ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها نیاز به راهنمایی دارید، می‌توانید از مطلب «صندوق سرمایه گذاری بدون ریسک» استفاده کنید.

پیشتاز

صندوق پیشتاز، اولین صندوق سرمایه‌گذاری کارگزاری مفید، در اردیبهشت ماه ۱۳۸۷ به‌عنوان یک صندوق سهامی فعالیت خود را آغاز کرد. صندوق پیشتاز اکثر دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی سرمایه‌گذاری می‌کند. به همین دلیل، ارزش هر واحد از این صندوق با توجه به ارزش سهام شرکت‌هایی که در آن سرمایه‌گذاری شده است، تغییر می‌کند.

پیشرو

صندوق پیشرو، در تاریخ ۳۱ فروردین ۱۳۹۰ فعالیت خود را آغاز کرد و به‌سرعت به یکی از بزرگترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری کشور تبدیل شد. این صندوق با مدیریت حرفه‌ای و سرمایه‌گذاری در طیف وسیعی از سهام شرکت‌های مختلف، توانسته است در شرایط مختلف بازار، بازدهی مناسبی کسب کند.

امید توسعه

صندوق امید توسعه، دیگر صندوق سهامی کارگزاری مفید، در تاریخ ۶ اسفند ۱۳۹۱ فعالیت خود را آغاز کرد. این صندوق با پرداخت سود ثابت به نسبت تعداد دارایی سهام هر فرد در پانزدهم هر ماه، از سایر صندوق‌های سهامی کارگزاری مفید متمایز می‌شود.

اطلس

صندوق سرمایه‌گذاری توسعه اندوخته آینده، یک صندوق سهامی تحت مدیریت کارگزاری مفید است که با نماد اطلس در بازار سرمایه فعالیت می‌کند. این صندوق به‌عنوان یک صندوق قابل معامله (ETF)، همواره سبدی از سهام ارزشمند بورس را در اختیار دارد.

چگونه در صندوق سهامی سرمایه‌گذاری کنیم؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دو دسته صدور و ابطالی و قابل معامله (ETF) تقسیم می‌شوند. صندوق شاخصی آرام از نوع قابل معامله (ETF) است که خرید و فروش واحدهای آن از طریق سامانه‌های معاملات آنلاین کارگزاری‌ها مانند ایزی تریدر و مفیدآنلاین انجام می‌شود. شما می‌توانید مشابه فرایند معاملات سهام، نماد صندوق (ETF) مدنظر را در سامانه‌های معاملاتی آنلاین جستجو کرده و سفارش خود را برای خرید و فروش آن ثبت کنید.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی مفید، از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین مانند مفیدآنلاین، ایزی تریدر و مفید اپ امکان‌پذیر است. لازم به ذکر است که ابتدا باید ثبت‌نام و احراز هویت سجام خود را تکمیل کرده باشید.

صندوق‌های سهامی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری هستند که عمده سرمایه خود را در سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی قرار می‌دهند. این صندوق‌ها با مدیریت حرفه‌ای، ریسک را کاهش داده و امکان کسب بازدهی از از  بازار سهام را فراهم می‌کنند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به دلیل مدیریت تخصصی و تنوع دارایی، گزینه‌ای مناسب برای افرادی است که فرصت یا تخصص کافی برای مدیریت سرمایه خود را ندارند و ریسک‌پذیری بالایی دارند و به دنبال کسب بازدهی مطلوب در بلندمدت هستند.

سوالات متداول