زمان مطالعه 3 دقیقه
انتشار ۶ آبان ۱۳۹۹
تعداد بازدید 5638
سطح مبتدی

کارمزد معاملات

معاملات بازار سرمایه مانند معاملات در هر بازار دیگری با هزینه‌هایی همراه است. این هزینه‌ها شامل کارمزد ارکان مختلف بازار سرمایه مانند کارگزار، شرکت سپرده‌گذاری مرکزی، شرکت مدیریت فناوری و … و نیز هزینه مربوط به مالیات است.

نکات مربوط به هزینه معاملات

  • به محض انجام معامله، هزینه‌های مربوط به آن از طرفین معامله دریافت می‌شود.
  • کلیه هزینه‌های معاملات، به صورت خودکار در حساب نزد کارگزار طرفین معامله لحاظ می‌شود.
  • در معاملات بازار سرمایه، از خریدار مالیاتی دریافت نمی‌شود و فقط فروشنده باید مالیات پرداخت کند. 
  • همه معاملات بازار سرمایه مشمول مالیات نمی‌شوند. به عنوان مثال، معاملات واحدهای صندوق سرمایه گذاری معاف از مالیات است.
  • هزینه انجام معامله ارتباطی به سود یا زیان طرفین معامله ندارد و تنها به ارزش معامله وابسته است. به عبارت دیگر، مهم نیست که فروشنده سود کرده است یا زیان کرده است و به هر حال، باید هزینه‌های معامله را بپردازد.
  • با توجه به نوع هر ورقه بهادار، کارمزد ارکان مختلف بازار سرمایه و در نتیجه کارمزد معاملات آن تعیین می‌شود.

مطابق با آخرین ویرایش (۱۳۹۹/۰۵/۰۱) گزارش “سقف نرخ کارمزدها و خدمات در بازار سرمایه ایران” تهیه شده توسط اداره نظارت بر بورس‌ها، جزئیات كارمزدی که در هر معامله پرداخت می‌شود، به شرح زیر است:

کارمزد معاملات در بورس اوراق بهادار

کارمزد معاملات سهام و حق تقدم سهام بورس اوراق بهادار
کارمزد پذیره‌نویسی سهام و حق نقدم سهام بورس اوراق بهادار
کارمزد معاملات و پذیره‌نویسی انواع اوراق بدهی و گواهی سپرده سرمایه‌گذاری بورس اوراق بهادار
کارمزد معاملات آتی سهام
کارمزد معاملات واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله سهامی
معاملات واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله مختلط
معاملات واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله درآمد ثابت
پذیره‌نویسی صندوق دولت بورس اوراق بهادار
کارمزد صندوق تثبیت سرمایه بورس اوراق بهادار
معاملات اوراق اختیار خرید و فروش
معاملات واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری

کارمزد معاملات در فرابورس ایران

معاملات سهام و حق تقدم فرابورس
کارمزد معاملات اوراق بهادار بازار پایه فرابورس
معاملات و پذیره‌نویسی انواع اوراق بدهی فرابورس ایران
کارمزد معاملات اوراق حق تقدم تسهیلات مسکن فرابورس
معاملات صندوق‌های قابل معامله سهامی فرابورس
معاملات صندوق‌های قابل معامله مختلط فرابورس
معاملات صندوق‌های قابل معامله درآمد ثابت فرابورس
معاملات واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان فرابورس

کارمزد معاملات در بورس کالا

معاملات محصولات کشاورزی، فلزی و پتروشیمی بورس کالا
قراردادهای اختیار معامله بورس کالا
کارمزد قراردادهای آتی بورس کالا
معاملات گواهی سپرده کالایی بورس کالا
کارمزد معاملات گواهی سپرده کالایی سکه طلا بورس کالا

همچنین بهتر است بدانید کارمزدهای مربوط به اوراق اختیار فروش تبعی‌ به این ترتیب است:
کارمزد خرید اوراق اختیار فروش تبعی 0.103 درصد
کارمزد اعمال و تسویه فیزیکی ۰.۵۵ درصد (۰.۰۵ کارمزد اعمال و ۰.۵ مالیات)
کارمزد اعمال و تسویه نقدی ۰.۰۵ درصد ( کارمزد اعمال)

ارزش خالص و ارزش ناخالص سفارش

برای تبیین بیشتر موضوع کارمزد معاملات نیاز است تا با دو مفهوم “ارزش خالص سفارش” و “ارزش ناخالص سفارش” آشنا شویم.

ارزش ناخالص سفارش عبارت است از حاصل ضرب قیمت در حجم. ارزش خالص سفارش از لحاظ شدن هزینه‌های مربوط به معامله در ارزش ناخالص سفارش به دست می‌آید.

 در یک معامله، طرف خریدار باید مبلغی به اندازه ارزش ناخالص سفارش به اضافه هزینه‌های مربوط به آن را بپردازد. به فروشنده نیز مبلغی برابر با ارزش ناخالص سفارش منهای هزینه‌های مربوط به آن، پرداخت می‌شود. به عبارت دیگر:

CB = (P×V) + Cb

CS = (P×V) – Cs

P: قیمت V: حجم (تعداد) Cb: هزینه خرید Cs: هزینه فروش

CB: ارزش خالص سفارش خرید CS: ارزش خالص سفارش فروش

به عنوان مثال

به عنوان مثال، فرض کنید شخصی برای فروش ۱۰۰۰ سهم به نرخ ۲۰۰۰ تومان ثبت سفارش کرده است و در همین نرخ، معامله انجام شده است. اگر نرخ کارمزد و مالیات فروش ۱ درصد و کارمزد خرید ۰.۵ درصد فرض شود، خواهیم داشت:

CB = (P×V) + Cb = (۲۰۰۰×۱۰۰۰) +  [(۲۰۰۰×۱۰۰۰)×۰.۰۰۵] = ۲۰۱۰۰۰۰

CS = (P×V) – Cs = (۲۰۰۰×۱۰۰۰) –  [(۲۰۰۰×۱۰۰۰)×۰.۰۱] = ۱۹۸۰۰۰۰

در این معامله، خریدار مبلغ ۲ میلیون و ۱۰ هزار تومان پرداخت کرده است و در طرف مقابل، مبلغ ۱ میلیون و ۹۸۰ هزار تومان، فروشنده دریافت می‌کند.

همچنین برای مشاهده اطلاعات بیشتر در خصوص کارمزدها می‌توانید به گزارش “سقف نرخ کارمزدها و خدمات در بازار سرمایه ایران” مراجعه کنید.

محمد فرخیان کارشناس بازار سرمایه
guest
0 دیدگاه
Inline Feedbacks
View all comments