آشنایی با صندوق هم وزن همسنگ مفید

صندوق هم وزن همسنگ مفید یک صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی از نوع ETF است که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا با خرید و فروش واحدهای آن به صورت آنلاین از طریق سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌های مختلف، از بازدهی مشابه شاخص کل هم‌وزن بازار بورس بهره‌مند شوند. هدف این صندوق، ارائه بازدهی هم‌تراز با شاخص کل هم‌وزن است که با وزن‌دهی یکسان به سهام شرکت‌های بورسی، تصویری واقعی و متوازن از کل بازار سهام  ارائه می‌دهد. این صندوق برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال فرصتی برای سرمایه‌گذاری در تمامی بخش‌های بازار، بدون وابستگی به شرکت‌های بزرگ هستند، گزینه‌ای مناسب و کارآمد محسوب می‌شود.

شاخص هم‌وزن چیست؟

شاخص هم‌وزن یکی از شاخص‌های کلیدی و پرکاربرد بورس است که تفاوت قابل توجهی با شاخص کل دارد. در این شاخص، تمامی شرکت‌های بورسی صرف‌نظر از اندازه و ارزش بازارشان وزن یکسانی دارند، به این معنا که تأثیر هر شرکت در محاسبه شاخص برابر است. بر خلاف شاخص کل بورس که در آن شرکت‌های بزرگتر و با ارزش بازار (تعداد سهام × قیمت هر سهم) بالاتر، تاثیر بیشتری بر تغییرات شاخص دارند، در شاخص کل هم‌وزن تمامی شرکت‌های بورسی به طور مساوی مورد توجه قرار می‌گیرند. این ویژگی باعث می‌شود که شاخص هم‌وزن تصویری دقیق‌تر از عملکرد کلی بازار سرمایه، بدون تاثیر غالب شرکت‌های بزرگ، ارائه دهد. 

دلایل معرفی شاخص هم‌وزن در بورس تهران

 بورس تهران همواره با نوسانات شدید و تأثیر نامتوازن شرکت‌های بزرگ بر شاخص کل مواجه بوده است. این موضوع باعث شد تا در اسفند ۱۳۹۲ شاخص کل هم­‌وزن به عنوان معیاری جدید معرفی شود تا بتواند تصویر واقعی‌تری از عملکرد کلی بازار ارائه دهد. هدف اصلی از محاسبه شاخص هم­‌وزن، حذف سوگیری ناشی از تأثیر شرکت‌های بزرگ (مانند بانک‌ها و پتروشیمی‌ها و…) بود تا سرمایه‌گذاران بتوانند بازدهی واقعی سهام کوچک و متوسط را نیز ارزیابی کنند. این شاخص با وزن یکسان برای همه شرکت‌های بورسی، امکان تحلیل بهتر روند عمومی بازار را فراهم کرد.

بازدهی شاخص کل و هم‌وزن

 نکته بسیار مهم در بررسی روند شاخص کل و هم‌وزن، مقایسه عملکرد آنها است. بررسی بازدهی سرمایه‌گذاری ۱ میلیون تومانی در بازه زمانی ۱۰ ساله منتهی به ۳۰ مهر ۱۴۰۴ نشان می‌دهد که شاخص هم‌وزن بازدهی بالاتری نسبت به شاخص کل داشته است. بر این اساس، ارزش سرمایه‌گذاری ۱ میلیون تومانی در شاخص هم‌وزن به حدود ۹۳ میلیون تومان رسیده، در حالی که در شاخص کل تنها حدود ۴۹ میلیون تومان افزایش یافته است. در همین دوره، رشد دلار معادل ۳۲ میلیون تومان بوده که این مقایسه، برتری شاخص هم‌وزن را نسبت به شاخص کل و دلار به‌ روشنی نشان می‌دهد. 

تفاوت صندوق‌های هم‌وزن با صندوق‌های تخصصی (بخشی)

• صندوق‌های هم‌وزن، همه نمادها یا نمادهای برتر بورسی را با وزن یکسان در نظر می‌گیرند و بازدهی آن‌ها نشان‌دهنده میانگین عملکرد کل بازار است.
• صندوق‌های بخشی (مثل صندوق‌های بانکی یا پتروشیمی) تنها بر روی یک صنعت خاص متمرکز هستند و ریسک بالاتری نیز دارند.
• صندوق‌های هم‌وزن در مقایسه با صندوق‌های بخشی تنوع بیشتری دارند و از نوسانات صنعت‌های خاص در امان هستند. در مقابل، صندوق‌های بخشی در صورت رشد صنعت مربوطه، بازدهی بسیار بالاتری ارائه می‌دهند.

صندوق همسنگ مفید

صندوق همسنگ مفید یک صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی است که به‌طور خاص برای دنبال کردن عملکرد شاخص هم‌وزن بورس طراحی شده است. این صندوق با وزن یکسان برای تمامی شرکت‌های بورسی، بازدهی مشابه با شاخص هم‌وزن بورس را ارائه می‌دهد. صندوق همسنگ مفید فرصتی مناسب برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال تنوع در سبد سرمایه‌گذاری خود هستند و می‌خواهند از بازدهی کلی بازار بدون تاثیر از نوسانات شرکت‌های بزرگ، بهره‌برداری کنند. صندوق همسنگ مفید با هزینه‌های مدیریتی پایین و سهولت در خرید و فروش، گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران است که می‌خواهند به صورت ساده و بدون نیاز به تحلیل‌های پیچیده در بازار سرمایه‌گذاری کنند.

ترکیب دارایی صندوق همسنگ

سبد دارایی صندوق سرمایه‌گذاری (ETF) همسنگ مفید، به نحوی طراحی شده است که عملکردی همسو با شاخص کل هم‌وزن داشته باشد. حداقل ۸۵ درصد از دارایی‌های این صندوق در سهام و حق‌تقدم شرکت‌های موجود در فهرست شاخص کل هم‌وزن بورس اوراق بهادار تهران سرمایه‌گذاری می‌شود و حداکثر ۱۵ درصد آن به سایر ابزارهای مالی مانند سهام و حق تقدم شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس، سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و اوراق با درآمد ثابت اختصاص می‌یابد.

مزایای صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی هم‌وزن 

۱. سرمایه‌گذاری متوازن و بدون سوگیری

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی هم‌وزن به دلیل وزن یکسانی که برای تمامی شرکت‌های بورسی در نظر می‌گیرد، از تاثیر سوگیری ناشی از شرکت‌های بزرگ جلوگیری می‌کند. این ویژگی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بازدهی واقعی از عملکرد کل بازار بورس، بدون تاثیرات نامتوازن شرکت‌های بزرگ، به‌دست آورند.

۲. پوشش مناسب برای دوره‌های رونق سهام کوچک

صندوق‌های شاخصی هم‌وزن در دوره‌هایی که سهام شرکت‌های کوچک و متوسط رشد بیشتری نسبت به شرکت‌های بزرگ دارند، عملکرد بهتری از خود نشان می‌دهند. این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بهره‌برداری از این دوره‌ها هستند، گزینه بسیار مناسبی است.

۳. بازدهی مشابه بازار

این صندوق ها مشابه شاخص هم‌وزن بورس عمل می‌کنند و بازدهی آن‌ها مطابق با عملکرد عمومی بازار است. این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند از بازدهی کلی بازار بهره‌برداری کنند، بدون درگیر شدن در تحلیل‌های پیچیده و انتخاب سهام خاص، بسیار مناسب هستند.

۴. هزینه‌های مدیریت پایین‌تر

یکی دیگر از مزایای مهم صندوق‌های شاخصی هم‌وزن، پایین‌تر بودن هزینه‌های مدیریت در مقایسه با سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. این صندوق‌ها با هدف دنبال‌کردن بازدهی شاخص هم‌وزن طراحی شده‌اند و به تحلیل و مدیریت فعال کمتری نیاز دارند. به همین دلیل، هزینه‌های مدیریت آن‌ها نسبت به صندوق‌هایی که بر پایه تحلیل و تصمیم‌گیری مستمر اداره می‌شوند، کمتر است.

۵. سهولت در خرید و فروش

صندوق‌های شاخصی هم‌وزنی به‌صورت صندوق‌های قابل‌معامله (ETF) طراحی شده‌اند امکان خرید و فروش واحدهای آن‌ها به‌صورت آنلاین از طریق سامانه‌های معاملاتی تمامی کارگزاری‌ها فراهم است. این ویژگی، این صندوق‌ها را به گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذارانی که زمان و تجربه کافی برای مدیریت فعال در بازار سرمایه ندارند، تبدیل می‌کند.

۷. سرمایه‌گذاری در بازار با شفافیت بیشتر

چون صندوق‌های شاخصی هم‌وزن تمامی شرکت‌های بورسی را با وزن یکسان در نظر می‌گیرند، سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی روند کلی بازار را دنبال کرده و از نوسانات ناشی از تغییرات غیرمنتظره در قیمت‌ سهام شرکت‌های بزرگ مصون بمانند.

تفاوت صندوق شاخصی هم‌وزن همسنگ مفید با صندوق شاخصی آرام مفید (۵۰ شرکت برتر)   

•  صندوق هم‌وزن همسنگ مفید از نمادهای برتر شاخص کل با وزن­ های برابر پیروی می‌کند. همچنین بازدهی مورد انتظار آن بیشتر از میانگین تمام شرکت‌های بورسی است. صندوق آرام مفید بر اساس شاخص ۵۰ شرکت بزرگ بورسی طراحی شده است و بیشتر تحت تأثیر شرکت‌هایی با ارزش بازاری بالا قرار دارد. 
•  صندوق همسنگ برای سرمایه­ گذارانی مناسب است که می‌خواهند از رشد متناسب تمام سهام بازار بهره ببرند، در حالی که صندوق آرام برای سرمایه‌گذارانی طراحی شده که به دنبال بازدهی پایدارتر با تأکید بر سهم های بزرگ و شاخص ساز هستند.  

با توجه به بررسی­‌های موجود، سرمایه‌گذاری در شاخص کل هم‌وزن یک استراتژی اثبات‌ شده برای بهره‌مندی از پتانسیل رشد عمومی بازار است. این شاخص به دلیل تنوع بالا و کاهش ریسک تمرکز بر روی شرکت‌های بزرگ‌تر، همواره در دوره‌هایی که سهام شرکت‌های کوچک و متوسط عملکرد مطلوبی داشته‌اند، بازدهی چشمگیری نسبت به شاخص کل به ثبت رسانده است.

بازار سرمایه همواره در حال تغییر است و موفقیت در آن نیازمند مدیریت دقیق و تخصصی است تا بتوان از هر تحول و شرایط جدید، بهترین فرصت‌ها را شناسایی و بهره‌برداری کرد. در این مسیر، ابزارهای تخصصی سرمایه‌گذاری با ویژگی‌های متفاوت نقش مهمی ایفا می‌کنند.

• صندوق آرام مفید: بر پایه ۵۰ شرکت بزرگ و شاخص‌ساز بازار طراحی شده است که این استراتژی، ریسک را به واسطه تمرکز بر شرکت‌هایی با نقدشوندگی و ثبات بیشتر، کاهش می‌دهد. 
• صندوق‌های بخشی (مانند سیمانو یا دارونو): بر صنایع خاص تمرکز دارند و از رشد همان بخش بهره‌برداری می‌کنند.
• صندوق عیار: فرصتی برای بهره‌مندی از ظرفیت‌های بازار طلا.
• صندوق هم‌وزن همسنگ مفید (در آستانه پذیره‌نویسی): با توزیع برابر وزن سهام انتخابی، امکان بهره‌برداری از پتانسیل کل بازار سهام را فراهم می‌سازد.

ارزش واقعی این ساختار در دوره‌هایی نمایان می‌شود که صنایع کوچک‌تر و مستعد رشد مانند سیمان (سیمانو) در سال گذشته یا صنایع با پتانسیل رشد بالا مانند دارو (دارونو)، فرصت‌های مناسبی برای سرمایه­‌گذاری و کسب سود ایجاد می‌کنند. با توجه به گستردگی سهام شرکت‌های کوچک و متوسط در بورس ایران، صندوق «همسنگ» مفید،‌ فرصت‌های رشد در شرکت‌هایی را فراهم می‌کند که سهم کمی در شاخص کل دارند اما از پتانسیل بالایی برای بازدهی بالا برخوردار هستند.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق همسنگ مفید

از آنجا که صندوق همسنگ مفید یک صندوق قابل معامله (ETF) است، خرید و فروش واحدهای آن به صورت آنلاین از طریق سامانه‌های معاملاتی تمامی کارگزاری‌ها امکان‌پذیر است. شما می‌توانید از طریق سامانه معاملاتی ایزی‌تریدر نام صندوق را جست‌وجو کرده و به صورت آنلاین اقدام به سرمایه‌گذاری در این صندوق کنید. 

استراتژی بهینه سرمایه‌گذاری

برای به‌دست آوردن ترکیبی متعادل از رشد و ثبات، سرمایه‌گذاران می‌توانند ترکیب صندوق‌های همسنگ و آرام مفید را انتخاب کنند. به‌طور مثال، استراتژی سرمایه‌گذاری ۶۰٪ در صندوق همسنگ و ۴۰٪ در صندوق آرام مفید، برای دستیابی به بازدهی بالاتر کمک می‌کند. 

صندوق همسنگ مفید با پیروی از شاخص هم‌وزن بورس، فرصتی مناسب برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال تنوع در سبد سرمایه‌گذاری خود و بهره‌برداری از عملکرد کلی بازار بدون وابستگی به شرکت‌های بزرگ هستند. با توجه به عملکرد مثبت این صندوق در دوره‌های اصلاحی بازار، می‌تواند به عنوان ابزار کم‌ریسک‌تری در مقایسه با سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند با ترکیب استراتژیک صندوق‌های همسنگ و آرام مفید، به هدف دستیابی به رشد متوازن و کاهش ریسک دست یابند.

سوالات متداول