اختیار فروش تبعی همیار؛ معرفی کامل و کاربرد آن در بازار

صندوق تثبیت بازار سرمایه با هدف حمایت از سهامداران حقیقی قصد عرضه اوراق اختیار فروش تبعی سبد سهام در نماد «همیار» را دارد. در ادامه با جزئیات بیشتر اوراق اختیار فروش تبعی «همیار» و نحوه خرید آن آشنا می‌شویم.

طرح همیار توسط صندوق تثبیت بازار سرمایه اجرا می‌شود و هدف از انتشار این مطلب، صرفا اطلاع‌رسانی است و مجموعه مفید مسئولیتی در برابر اجرای آن ندارد.

واجدین شرایط خرید اوراق اختیار فروش تبعی همیار

همه اشخاص حقیقی که ارزش سبد پایه سهام آن‌ها در تاریخ ۱۴۰۴/۰۴/۱۷ کمتر از پنج میلیارد ریال (پانصد میلیون تومان) باشد، می‌توانند اوراق اختیار فروش تبعی همیار را خریداری کنند.

منظور از سبد پایه، سهام ثبت شده قابل معامله (بدون لحاظ سهام جایزه ثبت نشده، حق تقدم سهام، سهام توثیق و سهام توقیف) در بازارهای بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران به جز بازار پایه فرابورس است که در پایان روز ۱۴۰۴/۰۴/۱۷ در پرتفوی هر شخص حقیقی وجود دارد.

ارزش سبد پایه هر شخص نیز بر اساس قیمت پایانی تابلو معاملات در روز ۱۴۰۴/۰۴/۱۷ محاسبه می‌شود.

شرط اعتبار اوراق همیار

شرط معتبر بودن اوراق همیار در سررسید، عدم فروش سهام موجود در سبد پایه تا سررسید می باشد. (نگهداری سبد پایه تا سررسید) تعداد دارایی موجود از هر نماد در سبد پایه، ملاک محاسبات طی دوره خواهد بود.

در واقع در پایان هر روز باید تعداد سهام موجود در پرتفوی شخص، بزرگتر مساوی تعداد سهام موجود در سبد پایه وی باشد و حق تقدم و سهام جایزه ثبت نشده نیز در محاسبات منظور نمی‌شود.

ارزش اعمال اوراق اختیار فروش تبعی همیار

اوراق اختیار فروش تبعی همیار به سرمایه‌گذاران حقیقی این امکان را می‌دهد که سهام خود را در بورس با حداقل ۲۰ درصد سود تضمین‌شده بیمه کنند. با خرید این اوراق، شما از این اطمینان برخوردار خواهید بود که حتی در بدترین شرایط، سهام شما ۲۰ درصد رشد خواهد کرد. اگر سهام شما رشد بیشتری داشته باشد، می‌توانید از سود بیشتر بهره‌مند شوید. این اوراق به شما اختیار می‌دهد که سهام خود را در یک تاریخ مشخص با سود ۲۰ درصد بفروشید، اما در صورت کسب سود بالاتر، می‌توانید از این اختیار صرف‌نظر کنید و سهام خود را در بازار آزاد بفروشید.

نحوه خرید اوراق همیار

همه سرمایه‌گذاران واجد شرایط، می‌توانند در دوره عرضه این اوراق نسبت به خرید این اوراق از طریق سامانه‌های معاملات آنلاین کارگزاری مفید (مانند ایزی تریدر) اقدام کنند. هر شخص حقیقی نیز تنها باید یک ورقه از اوراق همیار را خریداری نماید. ارزش هر ورقه نیز تنها یک ریال است. دوره عرضه اوراق همیار نیز از روز دوشنبه مورخ ۱۴۰۴/۰۴/۲‍۳ تا روز چهارشنبه ۱۴۰۴/۰۵/۰۸ است.

در واقع برای خرید این اوراق کافی است از طریق لینک زیر وارد ایزی تریدر شوید. سپس نماد «همیار» را جست‌وجو کرده و اقدام به ثبت سفارش به تعداد ۱ و قیمت ۱ ریال نمایید.

نحوه تسویه اوراق اختیار فروش تبعی همیار

تسویه این اوراق در سررسید به صورت نقدی انجام خواهد شد. برای محاسبه مبلغ تسویه نقدی برای هر شخص مشمول نیز مراحل زیر طی می‌شود:

۱- محاسبه بازده هر نماد با استفاده از شاخص آن نماد با فرمول «مقدار شاخص سهم در سررسید تقسیم بر مقدار شاخص سهم در روز ۱۴۰۴/۰۴/۱۷ منهای یک)

۲- محاسبه میانگین وزنی بازده هر شخص مشمول با استفاده از بازده هر نماد محاسبه شده در مرحله قبل. وزن هر نماد نیز برابر است با ارزش دارایی شخص در آن نماد در سبد پایه.

۳- محاسبه مابه التفاوت نرخ تضمین و میانگین وزنی بازده هر شخص مشمول به شرط کوچکتر بودن میانگین وزنی بازده هر شخص از نرخ تضمین ۲۰ درصدی محاسبه می شود. در صورتی که میانگین وزنی بازده هر شخص از نرخ تضمین ۲۰ درصدی بیشتر باشد، مبلغ تسویه نقدی صفر خواهد بود.

۴- مبلغ تسویه نقدی برای هر شخص مشمول برابر است با ارزش سبد پایه ضربدر مابه التفاوت نرخ تضمین و میانگین ۲۰ درصدی و میانگین وزنی بازده سبد سهام آن شخص.

۵- احراز شرایط مشمولین طرح، بررسی شرایط اوراق مذکور و انجام محاسبات مبلغ تسویه نقدی برعهده شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و پرداخت مبلغ تسویه نقدی به حساب بانکی اشخاص از طریق سامانه سجام بر عهده شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه است.

نکات کلیدی در مورد اوراق اختیار فروش تبعی همیار

قبل از خرید اوراق اختیار فروش تبعی همیار و بیمه کردن سهام خود در بورس، و همچنین بعد از خرید این اوراق، لازم است نکات مهمی را در نظر بگیرید و رعایت کنید. در اینجا به برخی از این نکات اشاره می‌کنیم.

• غیرفعال بودن معاملات ثانویه: اوراق اختیار فروش تبعی همیار قابل واگذاری یا انتقال به دیگران نیست. به عبارت دیگر، شما نمی‌توانید این اوراق را به دیگران بفروشید یا منتقل کنید.
• احراز شرایط و تسویه نقدی: وظیفه بررسی شرایط داوطلبان و انجام محاسبات مبلغ تسویه نقدی برعهده شرکت مدیریت فناوری بورس تهران است. اما پرداخت مبلغ تسویه نقدی به حساب بانکی سرمایه‌گذاران از طریق شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار انجام می‌شود.
• محدودیت برای اشخاص حقوقی: تنها افراد حقیقی می‌توانند از این طرح استفاده کنند و اشخاص حقوقی مجاز به خرید اوراق اختیار فروش تبعی همیار نیستند.

لازم به ذکر است که تاریخ سررسید این اوراق، ۱۶ تیر ۱۴۰۵ بوده و در صورت عرضه این اوراق با سررسید جدید، اطلاع‌رسانی لازم در این رابطه انجام خواهد شد.

اوراق اختیار فروش تبعی همیار یک ابزار مالی است که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا بازدهی ۲۰ درصدی تضمین شده برای سهام خود کسب کنند و از خطرات کاهش ارزش سهام در بازار محافظت شوند. این اوراق تنها برای اشخاص حقیقی با شرایط خاص قابل خریداری است و هر شخص تنها می‌تواند یک ورقه از این اوراق را خریداری کند. تسویه این اوراق در سررسید به صورت نقدی انجام می‌شود و محاسبات آن توسط شرکت مدیریت فناوری بورس تهران صورت می‌گیرد. این ابزار فرصتی مناسب برای سرمایه‌گذاران است که می‌خواهند سرمایه خود را بیمه کرده و از بازدهی تضمینی بهره‌مند شوند.

بیشتر بخوانید: خرید سهام در بورس به زبان ساده

سوالات متداول