تجزیه واحدهای صندوق های سرمایه گذاری
دسترسی سریع‌تر به مطالب:
- تجزیه یا اسپلیت واحدها به چه معناست؟
- مزیت تجزیه واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری
- روش‌های تجزیه واحدها
- مراحل اسپلیت واحدها
- تجزیه واحدهای صندوق امید توسعه
- اسپلیت واحدهای صندوق اطلس
- سوالات متداول
تجزیه یا اسپلیت واحدها به چه معناست؟
تجزیه واحدهای صندوق های سرمایه گذاری که در اصطلاحات تخصصی واژه اسپلیت (Split) هم به آن گفته می‌شود، به معنی کاهش ارزش هر واحد صندوق و افزایش تعداد آن‌ها است. زمانی که در مجمع عمومی یک صندوق، تجزیه واحدها تصویب شده و مجوزهای لازم از سازمان بورس دریافت می‌شود، متناسب با عدد تعیین‌شده، بر تعداد سهم‌‌ها افزوده و از قیمت آن‌ها کاسته می‌شود.
برای مثال فرض کنید یک صندوق دارای ۱،۰۰۰،۰۰۰ واحد، با ارزش هر واحد ۵۰۰،۰۰۰ تومان است. پس از برگزاری مجمع عمومی این صندوق، تصمیم به تجزیه واحدهای آن به نسبت ۱:۱۰ (۱ به ۱۰) گرفته می‌شود. پس از اتمام فرایند اسپلیت، تعداد واحدها ۱۰ برابر و ارزش آن‌ها یک‌دهم حالت اولیه می‌شود. در این وضعیت، صندوق از ۱۰،۰۰۰،۰۰۰ واحد با قیمت ۵۰،۰۰۰ تومان تشکیل می‌شود.
مزیت تجزیه واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری
با تکمیل فرایند تجزیه و کاهش قیمت هر واحد، سرمایه‌گذاری در صندوق با مبالغ کمتر نیز آسان می‌شود و افراد بیشتری امکان خرید واحدهای آن را پیدا می‌کنند. همچنین اگر شما به عنوان سرمایه‌گذار صندوق، قصد تبدیل کردن بخش اندکی از سرمایه خود به وجه نقد را داشته باشید، می‌توانید با فروش تعداد واحدهای کمتری این اقدام را انجام دهید. با توجه به همین بیشتر شدن عرضه و تقاضا و سهولت خرید و فروش، بر نقدشوندگی صندوق نیز افزوده می‌شود.
روش‌های تجزیه واحدها
به طور کلی تجزیه واحدها به دو روش صورت می‌گیرد:
۱- کاهش ارزش تمامی واحدهای ممتاز و عادی صندوق و افزایش همزمان تعداد واحدهای عادی و ممتاز:
در این حالت متناسب با میزان کاهش ارزش هر واحد، تعداد واحدهای ممتاز و عادی افزایش می‌یابد.
۲- کاهش ارزش تمامی واحدهای ممتاز و عادی صندوق و افزایش تعداد واحدهای عادی:
در این حالت ارزش همه واحدهای ممتاز و عادی کاهش پیدا کرده اما تعداد واحدهای ممتاز ثابت می‌ماند. سپس به نسبت تعداد کاهش یافته، به دارندگان واحد ممتاز نیز همانند دارندگان واحدهای عادی، صرفا واحد عادی تعلق می‌گیرد.
مراحل اسپلیت واحدها
۱- پیشنهاد مدیر صندوق به سازمان جهت اسپلیت واحدها
۲- انتشار آگهی دعوت به مجمع (قابل بررسی در سایت صندوق و سامانه کدال)
مشاهده آگهی دعوت به مجمع در بخش «مجامع صندوق» سایت هر صندوق
مشاهده آگهی دعوت به مجمع در کدال
۳- انتشار تصمیمات مجمع (قابل بررسی در سایت صندوق و سامانه کدال):
پس از برگزاری مجمع، تصمیمات مجمع ابتدا در سامانه کدال بارگذاری شده و پس از دریافت مجوز نهایی از سازمان، در سایت صندوق نیز بارگذاری می‌شود.
نکته: گاهی ممکن است که یک صندوق در طول دوران فعالیت خود با عناوین متفاوتی اقدام به اسپلیت واحدهای خود کند؛ به طور مثال صندوق پیشتاز در سال ۱۳۹۹ با عنوان «کاهش ارزش اسمی» و در سال ۱۴۰۲ با عنوان «اعطای واحدهای جایزه»، واحدهای خود را تجزیه کرده است.
۴- اقدام به انجام تقسیم واحدها:
فرایند اسپلیت صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال دارای تفاوت‌هایی نسبت به صندوق‌های قابل معامله (ETF) است. در صورتی که تجزیه در خصوص صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال باشد، این فرآیند توسط مدیر صندوق انجام می‌شود.
اگر تجزیه در خصوص صندوق‌های ETF باشد، این فرآیند با هماهنگی بین شرکت سپرده‌گذاری مرکزی و شرکت‌های بورس، فرابورس یا بورس کالا انجام می‌شود. در زمان تجزیه این نوع صندوق‌ها، نماد صندوق متوقف و پس از ۴ الی ۷ روز کاری، طی یک حراج ناپیوسته بازگشایی می‌شود.
پس از نهایی‌شدن تصمیمات مجمع، ارزش هر واحد به نسبت تعیین‌شده کاهش و تعداد دارایی سهام‌داران افزایش پیدا می‌کند. این موضوع در «اطلاعات جدولی صندوق» در صفحه اول سایت صندوق و بخش «عملکرد صندوق» سایت فیپیران قابل مشاهده است.
نمودار مقایسه قیمت صندوق امید توسعه قبل از اسپلیت واحد
نمودار مقایسه قیمت صندوق امید توسعه بعد از اسپلیت واحد
مشاهده نمودار جدولی صندوق
تجزیه واحدهای صندوق امید توسعه
صندوق امید توسعه از تاریخ ۹ مهر ماه ۱۴۰۲، با هدف اعطای واحدهای جایزه به سرمایه‌گذاران، تعداد واحدهای خود را افزایش و به همان نسبت، ارزش آن‌ها را کاهش داده است. در بخش «مجامع صندوق» و «امیدنامه» می‌توان اطلاعیه‌های مربوطه را بررسی نمود.
بخشی از متن اطلاعیه را در ادامه مشاهده می‌کنید:
نامه موافقت اداره امور صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تغییر در واحدهای صندوق امید توسعه
اطلاعیه تصمیمات مجمع صندوق امید توسعه
اسپلیت واحدهای صندوق اطلس
در حال حاضر صندوق اطلس با توجه به تصمیمات مجمع مجوز اسپلیت واحدهای خود را دریافت کرده است. آگهی تصمیمات مجمع آن نیز مطابق تصویر زیر در بخش «مجامع صندوق» سایت صندوق بارگذاری شده است:
در تصاویر زیر، متن مجوز تجزیه و نامه تصمیمات مجمع صندوق اطلس قابل مشاهده است:
مجوز دریافتی صندوق اطلس از سازمان بورس
متن تصمیمات مجمع صندوق اطلس
سوالات متداول
خیر. برای ورود به فرایند اسپلیت یا تجزیه، ضروری است که ابتدا این موضوع در مجمع عمومی صندوق مطرح شود. برگزاری مجمع نیز از طریق سایت صندوق و کدال اطلاع‌رسانی می‌شود.
اگرچه پس از فرایند تجزیه تعداد واحدهای صندوق شما افزایش می‌یابد، اما از آن‌جایی که قیمت هر واحد صندوق به همان نسبت کاهش پیدا می‌کند، تفاوتی در ارزش دارایی شما ایجاد نخواهد شد.
سلام بابا جان من خودمم نمیدونم کجا سرمایه گذاری کردم چی شده حساب وکتاب چی هست باید در ادامه سرمایه گذاری،چکار کنم ..اصلا چه اتفاقی،رخ میده برای پولی که می‌گذاریم سودش،رو چطور بفهمیم توضیح جامع میخوام
سلام.
دارایی خود را می‌توانید در اپلیکیشن مفید، از بخش صندوق‌های مفید، مشاهده نمایید.
در خصوص کسب اطلاعات در خصوص صندوق‌ها و مشاوره رایگان، درخواست خود را از طریق سایت کارگزاری مفید ثبت نمایید تا مشاوران در اسرع وقت با شما تماس بگیرند.
پاسخ به سئوالات را کجا باید ببینیم
سلام.
لطفا هر سوالی دارید به صورت دقیق مطرح نمایید تا پاسخ خود را دریافت کنید.
با سلام و عرض ادب.
اگر با دید بلند مدت مثلا سه یا پنج سال به سرمایه گذاری نگاه کنیم , در آن صورت اسپلیت صندوق های پیشتاز و پیشرو به نفع سرمایه گذار است یا فرقی نمیکند ؟
لطفا جواب به سوال مرا ایمیل نمایید.
عبدالحسین ابرقوئی
سلام.
تجزیه واحدهای صندوق های سرمایه گذاری به معنی کاهش ارزش هر واحد صندوق و افزایش تعداد آن‌ها است.
اگرچه پس از فرآیند تجزیه تعداد واحدهای صندوق شما افزایش می‌یابد، اما از آن‌جایی که قیمت هر واحد صندوق به همان نسبت کاهش پیدا می‌کند، تفاوتی در ارزش دارایی شما ایجاد نخواهد شد.
در خصوص سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها نیز بهتراست دید بلند مدت داشته باشید تا در شرایط اصلاح بازار دچار زیان نشوید.