صندوق بخشی دارویی چیست؟ | آشنایی با صندوق «دارونو» مفید

آشنایی با صنعت دارویی

صنعت دارویی با توجه به داشتن ارتباط مستقیم با سلامت و رفاه عمومی، یکی از صنایع مهم و حیاتی در سطح جهان محسوب می‌شود. این صنعت شامل تولید و توزیع داروها، تحقیقات دارویی، توسعه محصولات جدید و ارائه خدمات بهداشتی است. 

با توجه به رشد جمعیت، افزایش امید به زندگی و پیشرفت‌های علمی و فناوری، تقاضا برای محصولات دارویی همواره در حال افزایش است. این عوامل باعث می‌شوند صنعت دارویی یکی از گزینه‌های دارای پتانسیل بالا و امن برای سرمایه‌گذاری باشد.

بر اساس آخرین آمارهای رسمی، اکثر نیازهای دارویی کشور توسط شرکت‌های داخلی تامین می‌شود. انتظار می‌رود که روند رو به رشد این صنعت، در سال‌های آتی نیز ادامه پیدا کند. صنعت دارو در جهان، فرایندهای تحقیق و توسعه، تولید، تست، توزیع و فروش دارو را در بر می‌گیرد و با توجه به نیاز به نوآوری و پیشرفت مستمر، از جمله صنایع پویا و پیچیده دنیای امروز محسوب می‌شود.

در حال حاضر، این صنعت با ۳۰ نماد بورسی و ۱۹ نماد فرابورسی، یکی از متنوع‌ترین صنایع بازار سرمایه به شمار می‌رود. میانگین تقریبی تقسیم سود ۶۹ درصدی شرکت‌های دارویی بازار سرمایه، باعث می‌شود که این صنعت از لحاظ نسبت تقسیم سود، در میان برترین صنایع بازار سرمایه قرار گیرد.

دلایل اهمیت سرمایه‌گذاری در صنعت دارو

۱- توسعه بازار:

در صنعت دارو همواره ظرفیت توسعه بازار از طریق تولید محصولات جدید وجود دارد که در صورت بهره برداری مناسب از این ظرفیت، می‌تواند منجر به افزایش فروش و سودآوری شود.

۲- ثبـات نسـبی: 

صنعت دارو کمتر تحت تاثیر تغییرات سریع اقتصادی و سیاسی قرار میگیرد و از ثبات بیشتری نسـبت بـه سایـر صنایـع برخوردار اسـت. 

۳- عدم وابستگی به انرژی: 

برخلاف بسیاری از صنایع که با چالش‌های جدی در این زمینه مواجه هستند، صنعت دارو کمتر از این معضل آسیب میبیند و این خود مزیتی مهم در مقایسه با سایر حوزه‌های تولیدی محسوب می‌شود.

صندوق بخشی دارویی چیست؟

صندوق بخشی دارویی نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که بخش عمده‌ای از دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌های فعال در صنعت دارویی سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق بخشی، به دلیل تمرکز بر یک صنعت خاص، در صورت رشد صنعت، می‌تواند بازدهی بالاتری نسبت به سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری داشته باشد. سرمایه‌گذاری در این صندوق به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به داشتن دانش تخصصی در زمینه داروسازی یا اختصاص زمان زیاد برای تحلیل این صنعت، از رشد و سودآوری بخش دارویی بهره‌مند شوند.

صندوق «دارونو» مفید؛ گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری در بخش دارویی

صندوق «دارونو»، پنجمین صندوق بخشی سبدگردان مفید، گزینه‌ای مناسب برای علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری در صنعت دارو است. با تکیه بر تجربه و تخصص تیم سبدگردان مفید، این صندوق به تحلیل دقیق صنعت دارویی پرداخته و با استفاده از استراتژی‌های مدیریت سرمایه، سعی در کاهش ریسک و دستیابی به بازدهی بالاتر از شاخص صنعت دارو برای سرمایه‌گذاران دارد.

ویژگی‌ها و مزایای صندوق بخشی دارویی «دارونو»

۱- تنوع در سبد سرمایه‌گذاری:

یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق بخشی دارویی، تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری است. این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در چندین شرکت دارویی به جای یک شرکت خاص، ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند.

۲- مدیریت حرفه‌ای:

صندوق‌های بخشی دارویی توسط گروهی از کارشناسان حرفه‌ای سرمایه‌گذاری مدیریت می‌شوند که با تحلیل بازار و ارزیابی دقیق شرکت‌های دارویی، بهترین گزینه‌ها را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند.

۳- نقدشوندگی بالا:

با توجه به برخورداری صندوق سرمایه‌گذاری دارویی «دارونو» از رکن بازارگردان، واحدهای این صندوق می‌توانند نقدشوندگی بیشتری نسبت به سهام بخش دارویی داشته باشند.

۴- امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم:

شما می‌توانید با حداقل ۱۰۰ هزار تومان،‌ واحدهای صندوق بخشی «دارونو» را خریداری کنید و از بازدهی صنعت دارویی بهره‌مند شد.

۵- پتانسیل بازدهی بالا:

با توجه به رشد پایدار و تقاضای همیشگی در صنعت دارو، صندوق های بخشی دارویی می‌توانند بازدهی مناسبی را به سرمایه‌گذاران ارائه دهند.

سرمایه گذاری تخصصی در صنعت دارو

صنعت دارو در بازار سرمایه، صنعتی کوچک اما متنوع شناخته می‌شود و در حال حاضر، تنها ۲/۳ درصد از ارزش کل بازار و ۳ درصد ارزش معاملات بازار را به خود اختصاص داده است. پایین‌بودن ارزش معاملات گروه دارو نشان از نقدشوندگی پایین نمادهای این گروه دارد. از یک سوی دیگر، پویایی و پیچیدگی ذاتی این صنعت، باعث دشواری تحلیل بنیادی این گروه می‌شود. بنابراین سرمایه‌گذاری در بخش دارویی نیاز به دانش تخصصی، زمان و انرژی زیادی دارد.

بررسی روند معاملات نمادهای دارویی از سال ۱۳۸۹ تاکنون نشان می‌دهد که ضریب همبستگی گروه دارویی با شاخص کل، ۰/۶۵ است. به عبارت دیگر، طی بازه زمانی مذکور نمادهای صنعت دارو در ۶۵ درصد موارد از لحاظ بازدهی، هم جهت با شاخص کل حرکت کرده‌اند و در ۳۱ درصد موارد، مسیر متفاوتی را پیموده‌اند. بر همین اساس می‌توان نتیجه گرفت که سرمایه‌گذاری هدفمند در صنعت دارو طی دوره‌های رکودی و نزولی بازار، این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد که بازدهی بالاتری را در مقایسه با شاخص کسب کنند.

انحراف معیار بازدهی صنعت دارو، ۰/۰۸۹ برآورد شده است که اندکی پایین‌تر از شاخص کل است و از پایین‌تر بودن ریسک سرمایه‌گذاری در این گروه (در مقایسه با کلیت بازار) حکایت می‌کند. اگرچه در پنج سال اخیر، عملکرد گروه دارویی ضعیف‌تر از شاخص کل بوده است، اما این باعث نمی‌شود که سرمایه‌گذاران به راحتی از مزیت‌های این گروه چشم‌پوشی کنند.

در راستای فراهم‌سازی امکان استفاده سرمایه‌گذاران از فرصت‌ها و ظرفیت‌های موجود در صنعت دارویی، سبدگردان مفید سعی دارد تا با تشکیل سبدی متنوع و بهینه از بهترین نمادهای این صنعت در صندوق سرمایه‌گذاری دارویی «دارونو»، مهم‌ترین ریسک گروه دارویی که ریسک نقدشوندگی است را تا حد زیادی برطرف کند و بازدهی مناسبی را برای سرمایه‌گذاران رقم بزند.

با بهبود مشکل نقدینگی و تسهیل در وصول مطالبات شرکت‌های این صنعت، وضعیت مالی شرکت‌های دارویی بهتر از گذشته می‌شود. از طرفی، با پتانسیل یکسان شدن نرخ ارز ترجیحی با نرخ نیما که سبب افزایش قیمت‌گذاری محصولات می‌شود، می‌تواند منجر به رشد فروش شرکت‌های دارویی و بهبود سودآوری آن‌ها در آینده شود. با این شرایط، صنعت دارو در ایران می‌تواند به یکی از حوزه‌های پیشرو و پایدار در اقتصاد کشور تبدیل شود.

مقایسه بازدهی صنعت دارویی با بازارهای موازی

با بررسی روند بازدهی شاخص صنعت دارو مشاهده می‌شود که سرمایه‌گذاری ۱ میلیون تومانی در این صنعت طی مدت پنج سال به ۳/۵ میلیون تومان رسیده است. این عملکرد در مقایسه با شاخص کل بازار و دلار آزاد، بازدهی کمتری داشته است. با این حال، با توجه به پتانسیل‌های رشد و فرصت‌های موجود در این صنعت و همچنین عملکرد مثبت نمادهای موجود در گروه دارو، در صورت برنامه‌ریزی صحیح و تشکیل یک سبد سرمایه‌گذاری هدفمند، احتمال کسب بازدهی بالاتر از شاخص کل و بازارهای موازی وجود دارد.

روند بازدهی دلاری شاخص صنعت دارو نشان دهنده این است که با سرمایه‌گذاری یک دلاری در این صنعت، ارزش سرمایه‌گذاری ایجاد شده طی مدت پنج سال بازدهی کمتری نسبت به شاخص کل کسب کرده است.

با توجه به روند قیمتی سبد فرضی دارو (ترکیب برابر از پنج نماد بزرگ صنعت)، مشخص می‌شود که انتخاب نمادهای بزرگ در این گروه، هر چند بازدهی بالاتری نسبت به دلار داشته است اما سبب جاماندن بازدهی سبد از بازدهی شاخص هم وزن شده است. بر این اساس، انتخاب سهام مناسب، تخصیص وزن بهینه و مدیریت فعال پرتفوی، در کسب نتیجه مطلوب بسیار حائز اهمیت است.

مقایسه بازدهی شاخص صنعت دارو با برخی نمادهای این صنعت نیز اهمیت انتخاب دقیق سهم‌ها را بیشتر نمایان می‌کند. به طور خاص، بازدهی شاخص صنعت دارو در سال اخیر ۲۴۶ درصد بوده، در حالی که برخی نمادهای این صنعت مانند «دپیکو» با ۵۳۵ درصد، «وپخش» با ۴۱۷ درصد، «دافرا» با ۸۰۷ درصد و «دلر» با ۵۸۰ درصد، عملکرد بهتری از شاخص صنعت دارو و شاخص کل بازار داشته‌اند. برای کسب بازدهی مطلوب و متناسب با ریسک در صنعت دارو می‌توان با سرمایه گذاری در صندوق تخصصی «دارونو» از مدیریت تخصصی و فعال در این حوزه بهره مند شد.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق بخشی دارویی «دارونو»

صندوق دارویی «دارونو»، یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) است و برای سرمایه‌گذاری در آن، باید سفارش خرید واحدهای خود را از طریق سامانه‌های معاملات آنلاین مانند ایزی تریدر ثبت کنید. برای این کار، پس از ورود به ایزی تریدر، نام نماد «دارونو» را جستجو کرده و پس از تعیین تعداد واحدها و قیمت مدنظر، سفارش خرید را ثبت کنید.

در حال حاضر، این صندوق در مرحله پیش‌پذیره‌نویسی قرار دارد. در صورت تمایل به شرکت در این پیش‌پذیره‌نویسی و سرمایه‌گذاری در صندوق دارویی «دارونو»، می‌توانید به صورت ۲۴ ساعته، سفارش خود را از طریق مفید اپ یا ایزی تریدر ثبت کنید. لازم به ذکر است که شرکت در پذیره نویسی این صندوق از طریق سامانه‌های کارگزاری مفید، بدون کارمزد خواهد بود.

سوالات متداول