وارن بافت؛ بنیان‌گذار یک امپراطوری مالی

وارن ادوارد بافت (Warren Edward Buffett) یکی از مشهورترین و موفق‌ترین سرمایه‌گذاران جهان است. او که به عنوان «اوراکل اوماها» نیز شناخته می‌شود، با فلسفه سرمایه‌گذاری هوشمندانه و رویکرد منحصر به فرد خود در کسب‌وکار، یکی از ثروتمندترین و تاثیرگذارترین افراد دنیا به شمار می‌آید. ثروت شخصی وارن بافت، بر اساس آخرین آمار نشریه Forbes در آوریل ۲۰۲۳، حدود ۱۱۳ میلیارد دلار برآورد شده است. در ادامه به بررسی زندگی‌نامه وارن بافت، از دوران کودکی تا موفقیت‌های بزرگ او در بازار سرمایه می‌پردازیم.

وارن بافت کیست؟

وارن بافت متولد شهر اوماها، در ایالت نبراسکا است. او فرزند هاوارد بافت، یک کارگزار سهام و سیاستمدار جمهوری‌خواه بود. علاقه وارن بافت به تجارت و اعداد از سنین بسیار پایین آشکار شد. در ۱۱ سالگی، او اولین سهام خود را خریداری کرد و در همان زمان اولین درس‌های مالی خود را آموخت. او از همان دوران نوجوانی شروع به خواندن کتاب‌های سرمایه‌گذاری کرد و در سن ۱۳ سالگی اولین اظهارنامه مالیاتی خود را ارائه داد.

وارن بافت در سال ۱۹۴۷ از دبیرستان وودرو ویلسون فارغ‌التحصیل شد و برای ادامه تحصیل در رشته کسب‌وکار به دانشگاه پنسیلوانیا رفت. پس از دو سال، به دانشگاه نبراسکا منتقل شد و در سن ۱۹ سالگی موفق به اخذ مدرک لیسانس در رشته اقتصاد شد. سپس بافت به مدرسه کسب‌وکار کلمبیا رفت و در آنجا تحت تأثیر استاد برجسته خود، بنجامین گراهام، به اصول سرمایه‌گذاری ارزشی علاقه‌مند شد. گراهام، که به عنوان پدر سرمایه‌گذاری ارزشی شناخته می‌شود، تأثیر عمیقی بر دیدگاه‌های سرمایه‌گذاری بافت داشت.

وارن ادوارد بافت (Warren Edward Buffett)

آغاز فعالیت حرفه‌ای بافت

پس از فارغ‌التحصیلی از مدرسه کسب‌وکار کلمبیا، وارن بافت به عنوان یک کارآموز در شرکت بنجامین گراهام مشغول به کار شد. این همکاری برای بافت بسیار ارزشمند بود، زیرا او در کنار گراهام توانست اصول سرمایه‌گذاری ارزشی را به‌طور کامل فرا گیرد. پس از چند سال کار در کنار وی، بافت به اوماها بازگشت و در سال ۵۶ میلادی شرکت سرمایه‌گذاری خود را به نام «Buffett Associates Ltd» تاسیس کرد.

شرکت بافت سریعا به یکی از موفق‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری در ایالات متحده تبدیل شد. بافت با استفاده از اصولی که از گراهام آموخته بود، توانست با موفقیت شرکت‌های زیادی را خریداری کند و سودهای کلانی کسب کند. او به سرعت به یکی از سرمایه‌گذاران برجسته و موفق تبدیل شد.

برکشایر هاتاوی

در سال ۱۹۶۲، وارن بافت شرکت نساجی «برکشایر هاتاوی» را خریداری کرد. این شرکت در آن زمان با مشکلات مالی جدی روبرو بود و بسیاری از سرمایه‌گذاران معتقد بودند که باید آن را منحل کرد. اما بافت که به دیدگاه سرمایه‌گذاری بلندمدت معروف است، تصمیم گرفت به جای بستن کارخانه، آن را به یک شرکت سرمایه‌گذاری تبدیل کند. این تصمیم بافت یکی از هوشمندانه‌ترین حرکات او بود. با رهبری بافت، برکشایر هاتاوی به یکی از بزرگترین و موفق‌ترین شرکت‌های جهان تبدیل شده است. 

در سال ۱۹۶۵، وارن بافت در طی یک ملاقات حضوری با والت دیزنی، تصمیم گرفت سهام شرکت Walt Disney را خریداری کند. او ۴ میلیون دلار در این شرکت سرمایه‌گذاری کرد که تقریباً ۵ درصد از ارزش کل این شرکت را شامل می‌شد. 

سرمایه‌گذاری‌های بافت شامل خرید شرکت‌های بزرگی همچون «امریکن اکسپرس»، «اپل» و بسیاری دیگر از شرکت‌های بزرگ و کوچک است. این سرمایه‌گذاری‌ها بافت را به یکی از ثروتمندترین افراد جهان تبدیل کرده است.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری وارن بافت

وارن بافت به‌طور عمده به‌عنوان یک سرمایه‌گذار ارزشی شناخته می‌شود. سرمایه‌گذاران ارزشی، به دنبال خرید سهامی هستند که قیمت فعلی آن کمتر از ارزش ذاتی یا دفتری‌ است. یکی از شعارهای معروف بافت این است: “بهتر است یک شرکت عالی را با قیمت منصفانه بخرید تا یک شرکت منصفانه را با قیمت عالی.” این فلسفه نشان‌دهنده تمرکز بافت بر کیفیت کسب‌وکارهای بلندمدت و پایداری در برابر نوسانات بازار است. برخی از اصول و استراتژی‌های کلیدی بافت عبارتند از:

۱. سرمایه‌گذاری بلندمدت

بافت به‌جای دنبال کردن روندهای کوتاه‌مدت به دنبال سرمایه‌گذاری بلند مدت بود. وارن بافت بر روی شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کرد که به نظرش در بلندمدت ارزش خود را افزایش خواهند داد. به عنوان مثال، او در زمان بحران مالی ۲۰۰۸، به جای فروش سهام و خروج از بازار، به خرید سهام شرکت‌هایی پرداخت که معتقد بود در بلندمدت ارزشمند خواهند شد.

۲. پرهیز از بازارگرایی (Market Timing)

بافت معتقد است که نمی‌توان زمان بازار را پیش‌بینی کرد و به جای تلاش برای خرید و فروش به موقع، بهتر است بر روی اصول بلندمدت سرمایه‌گذاری تمرکز کرد. او همواره از سرمایه‌گذارانی که سعی می‌کنند بازار را «زمان‌بندی» کنند، دوری می‌کند.

۳. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مولد

از دیگر استراتژی‌های بافت، تمرکز بر شرکت‌هایی است که محصولات و خدماتی ارائه می‌دهند که مردم به طور مداوم به آن‌ها نیاز دارند. او معتقد است شرکت‌هایی که محصولات ضروری تولید می‌کنند، در برابر نوسانات اقتصادی مقاوم‌تر هستند. این فلسفه سرمایه‌گذاری باعث شده است که بافت بر روی شرکت‌های بزرگی مانند «کوکاکولا» سرمایه‌گذاری کند.

۴. پرهیز از تصمیم‌گیری‌های احساسی

وارن بافت به شدت به پرهیز از تصمیم‌گیری‌های احساسی در سرمایه‌گذاری تأکید دارد. او معتقد است که احساسات می‌توانند باعث شوند سرمایه‌گذاران تصمیمات نادرستی بگیرند. همچنین به اهمیت صبر و خویشتن‌داری در سرمایه‌گذاری باور دارد. به همین دلیل، او همواره تلاش می‌کند تصمیماتش را بر اساس تحلیل‌های منطقی و داده‌های واقعی اتخاذ کند.

۵. تمرکز بر ارزش ذاتی

وارن بافت به مفهوم «ارزش ذاتی» اهمیت زیادی می‌دهد. او به دنبال شرکت‌هایی است که ارزش ذاتی آن‌ها بیشتر از قیمت فعلی سهام آن‌ها باشد. بافت به این نکته توجه می‌کند که اگر سهام یک شرکت با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی آن خریداری شود، در بلندمدت ارزش آن به طور طبیعی افزایش خواهد یافت.

وارن بافت نه تنها به عنوان یک سرمایه‌گذار موفق، بلکه به عنوان یک چهره تاثیرگذار در جامعه مالی و اقتصاد جهانی شناخته می‌شود. فلسفه سرمایه‌گذاری او باعث تغییرات مهمی در نحوه سرمایه‌گذاری و مدیریت شرکت‌ها شده است و نظراتش مورد توجه دولت‌ها و سازمان‌های بین‌المللی قرار دارد. بافت به عنوان یک استاد و مربی، تجربیات و دانش خود را با سرمایه‌گذاران جوان به اشتراک می‌گذارد و به آن‌ها در مسیر موفقیت کمک می‌کند.

معرفی برخی از کتاب‌های وارن بافت

وارن بافت، به عنوان یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران جهان، در کتاب‌های مختلفی که خود یا دیگران درباره او نوشته‌اند، اصول سرمایه‌گذاری و دیدگاه‌هایش را به اشتراک گذاشته است. برخی از کتاب‌های مرتبط با وارن بافت که درس‌های ارزشمندی درباره سرمایه‌گذاری و زندگی ارائه می‌دهند عبارتند از:

 ۱. کتاب “گلوله برفی: وارن بافت و سبک زندگی تجاری او (The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life)” که به سبک زندگی و نحوه ثروتمند شدن بافت اشاره می‌کند.

۲. کتاب “روش وارن بافت (The Warren Buffett Way)” بر دیدگاه بلندمدت در سرمایه‌گذاری و اهمیت مطالعه کسب‌وکارها تأکید دارد.

۳. کتاب “دنیای واقعی وارن بافت (The Real Warren Buffett)” به رعایت نظم و انضباط در استفاده از منابع مالی و اهمیت احترام به مردم می‌پردازد.

۴. کتاب “وارن بافت و تفسیر صورت‌های مالی (Warren Buffett and the Interpretation of Financial Statements)” نیز یادگیری تحلیل صورت‌های مالی را برای موفقیت در سرمایه‌گذاری ضروری می‌داند.

فلسفه زندگی و کسب‌وکار وارن بافت

وارن بافت نه تنها به خاطر مهارت‌های سرمایه‌گذاری خود شناخته شده است، بلکه به‌خاطر اخلاق کاری و فلسفه زندگی‌اش نیز مورد تحسین قرار گرفته است. او معتقد است که کسب‌وکارها باید نسبت به جامعه و محیط زیست مسئولیت‌پذیر باشند. بافت همچنین به اهمیت صداقت و شفافیت در کسب‌وکار باور دارد و همیشه تأکید کرده است که شرکت‌ها باید به سهامداران و مشتریان خود با صداقت و احترام رفتار کنند.

علاوه بر این، بافت به فلسفه ساده‌زیستی و پرهیز از تجمل اعتقاد دارد. با وجود ثروت فراوانش، او همچنان در خانه‌ای که در دهه ۱۹۵۰ خریداری کرده است، زندگی می‌کند. بافت معتقد است که افرادی که ثروت زیادی دارند، وظیفه دارند از آن برای بهبود زندگی دیگران استفاده کنند. این رویکرد بخشش و خیرخواهی، بافت را به الگویی برای سایر ثروتمندان جهان تبدیل کرده است.

وارن بافت در کهن‌سالی

در دوران کهن‌سالی، وارن بافت همچنان یکی از تأثیرگذارترین چهره‌ها در عرصه مالی باقی ماند. در ۲۰۰۶، او تصمیم شجاعانه‌ای گرفت و ۸۵ درصد از سهام خود در برکشایر هاتاوی را به پنج بنیاد خیریه اهدا کرد، که بزرگ‌ترین آن‌ها بنیاد بیل و ملیندا گیتس بود. این اقدام نه تنها نشان‌دهنده التزام او به بازتوزیع ثروت، بلکه گواهی بر باورهای عمیق او در مورد مسئولیت اجتماعی و استفاده از ثروت برای خیر عمومی بود.

در ۲۰۰۷، بافت اعلام کرد که به دنبال جانشینی جوان‌تر برای رهبری برکشایر هاتاوی است، که این گام نشان‌دهنده نگاه بلندمدت و مسئولیت‌پذیرانه او بود. او همیشه تأکید کرده بود که شرکت‌ها باید با نگاه به آینده و به‌ویژه در انتخاب رهبران، تعهدی به نسل‌های بعدی داشته باشند.

اگرچه بحران اقتصادی ۲۰۰۷-۲۰۰۸ ضررهایی برای بسیاری از سرمایه‌گذاران به همراه داشت، بافت در ۲۰۰۸ با ۶۲ میلیارد دلار سرمایه، به طور موقت عنوان ثروتمندترین فرد جهان را از آن خود کرد. این موفقیت، به‌ویژه در شرایط سخت اقتصادی، نشان‌دهنده قدرت استراتژی‌های بلندمدت و سرمایه‌گذاری‌های هوشمندانه‌ او بود. در دوران پس از ۸۰ سالگی، بافت همچنان به‌طور فعال تصمیمات مهمی گرفت که بر دنیای سرمایه‌گذاری تأثیرگذار بود، از جمله خرید سهام جنرال موتورز و سرمایه‌گذاری استراتژیک در شرکت راه‌آهن BNSF.

علاوه بر این، بافت تصمیم به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های فناوری مانند IBM گرفت، که خود نشان از نگاه متفکرانه و تغییر رویکرد او به دنیای نوآوری و تکنولوژی بود. اگرچه برخی از این سرمایه‌گذاری‌ها آن‌طور که پیش‌بینی شده بود به ثمر ننشست، اما بافت همواره بر اهمیت تجزیه و تحلیل دقیق و صبور بودن در برابر تغییرات بازار تأکید داشت. این تصمیمات استراتژیک نشان داد که وارن بافت، حتی در سنین بالا، همچنان با نگاه استراتژیک و متفکرانه خود پیشرو بود و تأثیرات مثبت زیادی بر دنیای مالی و جامعه گذاشت.

کلام آخر

وارن بافت با وجود موفقیت‌های مالی فراوان، همواره به مسئولیت اجتماعی توجه ویژه‌ای داشت. او باور داشت که ثروت باید در خدمت بهبود شرایط اجتماعی و ایجاد تغییرات مثبت در جهان باشد. به همین دلیل، بافت از طریق فعالیت‌های خیرخواهانه و بنیادهای مختلف، نشان داد که می‌توان از موفقیت‌های مالی برای خدمت به جامعه استفاده کرد.

به‌عنوان یک سرمایه‌گذار بلندمدت و انسان‌دوست، او همیشه بر اهمیت اخلاق، صداقت و مسئولیت‌پذیری در تصمیمات مالی تأکید داشت. بافت بر این باور بود که موفقیت واقعی زمانی به دست می‌آید که علم و تجربه با ارزش‌های انسانی ترکیب شود. او با رویکردی مبتنی بر تحقیق و تحلیل دقیق، به سایرین آموخت که سرمایه‌گذاری باید فراتر از کسب سود باشد و باید به دنبال تأثیرات مثبت و پایدار در جامعه باشد. در نهایت، وارن بافت نه تنها با دیدگاه‌های سرمایه‌گذاری خود الهام‌بخش نسل‌های مختلف شد، بلکه نشان داد که می‌توان با تمرکز بر کیفیت و مسئولیت‌پذیری، دنیای بهتری برای نسل‌های آینده ساخت.

سوالات متداول