کاور اندیکاتور vwap
زمان مطالعه 6 دقیقه
انتشار ۲۸ آذر ۱۴۰۰
تعداد بازدید 585
سطح مبتدی

اندیکاتور VWAP چیست؟

اندیکاتورها ابزارهایی هستند که به کمک محاسبات ریاضی بر روی قیمت یا حجم معاملات، به تحلیلگران در پیش‌بینی روند قیمت یک سهم کمک می‌کنند. واضح است که حجم معاملات تاثیر محسوسی بر روند قیمت یک نماد دارد. اندیکاتور Volume-Weighted Average Price یا به اختصار VWAP با ترکیب تاثیرگذاری حجم معاملات و قیمت، ابزاری کاربردی را در اختیار تحلیلگران تکنیکال قرار می‌دهد. این شاخص تکنیکال، میانگین موزون حجمی قیمت نماد را برای یک بازه زمانی، مشخص می‌کند. در همین راستا این اندیکاتور می‌تواند برای شناسایی روند و یا نقاط ورود و خروج مورد استفاده قرار بگیرد.

نحوه محاسبه اندیکاتور VWAP 

افزودن اندیکاتور VWAP به نمودار، به طور خودکار تمام محاسبات را برای شما انجام خواهد داد. اما اگر تمایل دارید که از نحوه محاسبات این اندیکاتور مطلع شوید در ادامه به توضیح مراحل آن می‌پردازیم.

یک نمودار ۵ دقیقه‌ای را در نظر بگیرید. در کندل اول این نمودار (که نشان‌دهنده اطلاعات قیمت در ۵ دقیقه اول است) قیمت‌های high، low و close را جمع کرده و بر ۳ تقسیم کنید. عدد به دست آمده را در حجم دوره ضرب کنید و آن را یک تابع دلخواه (مثلا X)  بنامید. سپس با تقسیم خروجی به‌دست آمده بر حجم کل آن دوره، VWAP شما محاسبه می‌شود. برای حفظ توالی VWAP در طول روز معاملاتی لازم است تا X های بدست آمده از هر دوره را به دوره قبلی اضافه کرده و بر حجم کل تا آن زمان تقسیم کنید. لازم به ذکر است که روش محاسبه برای بازه‌هایی کمتر از روز نیز یکسان است.

فرمول ریاضی این اندیکاتور به شرح زیر است:

فرمول محاسبه اندیکاتور VWAP

کاربرد اندیکاتور VWAP

ممکن است معامله‌گران اندیکاتور VWAP را به عنوان یک ابزار برای پیش‌بینی روند در نظر بگیرند. به طور مثال، امکان دارد هنگامی که قیمت بالاتر از سطح VWAP است، اقدام به خرید سهم کنند. همینطور هنگامی که قیمت پایین‌تر از VWAP قرار می‌گیرد، آن را به عنوان نشانه‌ای برای فروش نماد تلقی کنند. به عبارت دیگر، وقتی قیمت بالاتر از VWAP است، قیمت در حال افزایش است و وقتی قیمت زیر VWAP است، قیمت در حال کاهش است. گاها معامله‌گران عمده و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز از نسبت VWAP برای کمک به ورود یا خروج از سهام با کمترین تاثیر ممکن در بازار استفاده می‌کنند.

لازم به ذکر است که در تحلیل نمادها تنها نباید به اندیکاتور VWAP اکتفا کرد. چرا که در صورت افزایش سریع قیمت‌ها، اندیکاتور VWAP نمی‌تواند به خوبی شرایط را توصیف کند. این اندیکاتور عموما برای بازه‌های زمانی روزانه یا کمتر از آن استفاده می‌شود. چراکه استفاده از بازه‌های طولانی‌تر می‌تواند منجر به تحریف میانگین گردد.

با توجه به اینکه در محاسبات این اندیکاتور از داده‌های گذشته استفاده می‌شود، می‌توان آن را جزو اندیکاتور‌های تاخیری دانست. در نتیجه هرچه داده‌های بیشتری وجود داشته باشد، تاخیر بیشتر خواهد بود.

کاربرد اندیکاتور VWAP

تفاوت بین VWAP و میانگین متحرک ساده

شاید بر روی نمودار، VWAP و میانگین متحرک شبیه به هم به نظر برسند اما این دو اندیکاتور محاسبات متفاوتی دارند. VWAP مجموع قیمت را با لحاظ کردن حجم محاسبه می‌کند اما در میانگین متحرک ساده حجم در‌نظر گرفته نمی‌شود. به عبارت ساده‌تر اندیکاتور VWAP تغییر قیمت هر روز را نسبت به مقدار حجم معاملاتی که در آن روز اتفاق می‌افتد می‌سنجد. در حالی که میانگین متحرک ساده به طور ضمنی تمام روزهای معاملاتی را دارای حجم یکسانی در نظر می‌گیرد.

تفاوت بین VWAP‌ و میانگین متحرک ساده

چگونه اندیکاتور VWAP را به نمودار قیمت اضافه کنیم؟

ایزی‌تریدر به عنوان یکی از اصلی‌ترین سامانه‌های کارگزاری مفید علاوه‌بر قابلیت معامله آنلاین، امکان تحلیل نماد‌های مختلف را نیز در اختیار سهامداران قرار می‌دهد. شما می‌توانید با استفاده از ایزی‌چارت روند قیمتی نماد مورد نظر خود را بر روی نمودار بررسی کنید. اندیکاتور VWAP نیز یکی از ابزارهای تکنیکال کاربردی در این بخش است. برای اضافه کردن VWAP بر روی نمودار ابتدا به بخش ایزی‌چارت مراجعه کرده و بر روی گزینه «اندیکاتور» کلیک کنید. سپس در پنجره باز شده VWAP را جستجو کنید. در نهایت با انتخاب VWAP، این اندیکاتور بر روی نمودار نماد مورد نظر اضافه می‌شود.

اضافه کردن اندیکاتور VWAP به نمودار قیمت

چند دلیل که معامله‌گران به اندیکاتور VWAP علاقه‌مند هستند

  • اندیکاتور VWAP حجم را در نظر می‌گیرد

از آنجایی که VWAP حجم را در نظر می‌گیرد، می‌توان بیشتر از میانگین حسابی ساده قیمت‌ها، روی آن حساب کرد. از نظر تئوری، یک نفر می‌تواند در برخی نمادها، ۲۰۰٬۰۰۰ سهم را در یک معامله با یک قیمت واحد بخرد. اما در بازه زمانی مشابه، ممکن است ۱۰۰ نفر دیگر تعداد ۲۰۰ سفارش مختلف را با قیمت‌های متفاوت ثبت کنند که مجموع آنها به ۱۰۰٬۰۰۰ سهم نرسد. در این حالت اگر تنها میانگین قیمت را در نظر بگیرید ممکن است دچار اشتباه شوید. چرا که حجم معاملات نادیده گرفته شده است.

  • این اندیکاتور می‌تواند به نوسان‌گیران در معاملات روزانه کمک کند

ممکن است در حین بررسی معاملات خود متوجه شوید که سهامی را که به قیمت بازار خریداری کرده‌اید، در قیمتی زیر شاخص VWAP معامله می‌شود. در این حالت جای نگرانی نیست زیرا به کمک VWAP همیشه قیمتی کمتر از میانگین دریافت می‌کنید. با دانستن میانگین وزنی-حجمی قیمت سهام، به راحتی می‌توانید تصمیم آگاهانه‌ای در مورد اینکه آیا در مقایسه با سایر معامله‌گران برای سهام بیشتر یا کمتر پرداخت می‌کنید، بگیرید.

  • VWAP می‌تواند تغییر در روند بازار را هشدار دهد

خرید با قیمت کم و فروش به قیمت بالا می‌تواند یک استراتژی عالی برای افراد باشد. با این حال، شما به دنبال خرید در زمانی هستید که قیمت شروع به افزایش می‌کند. همینطور هنگامی که قیمت شروع به کاهش می‌کند سهم‌تان را می‌فروشید. از آنجایی که اندیکاتور VWAP یک قیمت متعادل را در بازار شبیه‌سازی می‌کند، زمانی که قیمت از خط VWAP عبور کند، می‌توان تصور کرد که معامله‌گران مایلند پول بیشتری برای به دست آوردن سهام بپردازند. در نتیجه بازار رشد خواهد کرد. برعکس، زمانی که قیمت از زیر خط عبور می‌کند، می‌توان این را نشانه‌ای از حرکت نزولی در نظر گرفت.

منابع

سوالات متداول

اندیکاتور VWAP چیست؟

اندیکاتور VWAP با ترکیب تاثیرگذاری حجم معاملات و قیمت، ابزاری کاربردی را در اختیار تحلیلگران قرار می‌دهد.

اندیکاتور VWAP چه کاربردی دارد؟

ممکن است معامله‌گران اندیکاتور VWAP را به عنوان یک ابزار برای پیش‌بینی روند در نظر بگیرند. به طور مثال، امکان دارد هنگامی که قیمت بالاتر از سطح VWAP است، اقدام به خرید سهم کنند. همینطور هنگامی که قیمت پایین‌تر از VWAP قرار می‌گیرد، آن را به عنوان نشانه‌ای برای فروش نماد تلقی کنند.

چه تفاوتی بین VWAP و میانگین متحرک ساده وجود دارد؟

 اندیکاتور VWAP تغییر قیمت هر روز را نسبت به مقدار حجمی که در آن روز اتفاق می‌افتد می‌سنجد. در حالی که میانگین متحرک ساده به طور ضمنی تمام روزهای معاملاتی را دارای حجم یکسانی در نظر می‌گیرد.

آیا بررسی اندیکاتور VWAP  برای پیش‌بینی رفتار سهام کافی است؟

در تحلیل نمادها تنها نباید به اندیکاتور VWAP اکتفا کرد. در روندهای صعودی قوی، قیمت ممکن است به صورت متوالی برای چندین روز (بدون نزول به زیر خط VWAP) رشد کند. بنابراین در صورت افزایش سریع قیمت‌ها، انتظار برای کاهش قیمت به زیر خط VWAP می‌تواند منجر به یک فرصت از دست رفته شود.

علیرضا گیتی‌نورد کارشناس بازار سرمایه
guest
0 دیدگاه
Inline Feedbacks
View all comments