بررسی مفاهیم حجم معاملات، ارزش معاملات و ارزش بازار

در بازار سرمایه، شاخص‌هایی مانند حجم معاملات، ارزش معاملات و ارزش بازار نقش مهمی در تحلیل و بررسی سهام دارند. آشنایی با این مفاهیم به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا دید جامع‌تری نسبت به وضعیت بازار داشته باشند و انتخاب‌های آگاهانه‌تری انجام دهند. در ادامه به بررسی این شاخص‌ها و اهمیت آن‌ها پرداخته شده است تا درک بهتری از عملکرد بازار و سهام مختلف فراهم شود.

«حجم معاملات»، «ارزش معاملات» و «ارزش بازار» سه شاخص پرکاربرد در تابلوخوانی بازار سرمایه هستند که آشنایی با آن‌ها و درک وجه تمایز هر یک، برای سرمایه‌گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است. 

این موارد، از جمله مواردی هستند که در تابلوی یک سهم در سایت TSETMC نمایش داده می‌شود. 

حجم‌ معاملات

این معیار، میزان سهام معامله‌ شده طی یک دوره زمانی مشخص است که می‌تواند برای یک سهم یا یک صنعت خاص و حتی کل بازار مورد بررسی قرار گیرد.

افزایش آن در جهت مثبت می‌تواند به دلیل انتشار اخبار مثبت در رابطه با سهم و آغازگر حرکت صعودی آن باشد و افزایش حجم معاملات در حرکت نزولی نیز می‌تواند نشان‌دهنده انتشار اخبار منفی در سهم باشد که سهامداران را با هدف حفظ سود یا جلوگیری از زیان به فروش آن وادار کرده است. 

البته این نکته قابل‌توجه است که افزایش حجم معاملات باید با توجه به محدوده‌های حمایت و مقاومت سهم مورد توجه قرار گیرد، به همین دلیل این شاخص غالباً توسط تحلیلگران تکنیکال به‌منظور پیش‌بینی قیمت سهام تجزیه و تحلیل می‌شود.

اندیکاتورهای حجم معاملات

اندیکاتورهای حجم، ابزارهای تحلیل تکنیکالی هستند که برای بررسی حجم معاملات یک سهم استفاده می‌شوند و به معامله‌گران کمک می‌کنند تا قدرت حرکات قیمت را بهتر درک کنند. در ادامه به معرفی و بررسی سه اندیکاتور حجم کاربردی می‌پردازیم.

اندیکاتور حجم معاملات (VOLUME)

اندیکاتور حجم معاملات، ساده‌ترین اندیکاتور حجم است. این اندیکاتور، حجم معاملات را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد. میله‌های سبز رنگ در نمودار این اندیکاتور، نشان‌دهنده کندل مثبت در نمودار قیمتی و میله‌های قرمز رنگ، نشان‌دهنده کندل قرمز در نمودار قیمتی هستند.

اندیکاتور حجم معاملات تعادلی (OBV)

اندیکاتور حجم معاملات تعادلی (On Balance Volume)، حجم معاملات را در یک بازه زمانی مشخص، با توجه به جهت قیمت، محاسبه می‌کند. اگر قیمت در یک بازه زمانی مشخص، افزایش یابد، حجم معاملات در آن بازه نیز به عنوان حجم مثبت محاسبه می‌شود. در مقابل، اگر قیمت در یک بازه زمانی مشخص، کاهش یابد، حجم معاملات در آن بازه نیز به عنوان حجم منفی محاسبه می‌شود.

اندیکاتور شاخص جریان پول (MFI)

اندیکاتور شاخص جریان پول (Money Flow Index)، قدرت جریان پول را در یک بازه زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند. این اندیکاتور، بین 0 تا 100 نوسان می‌کند. مقادیر بالاتر از 80، نشان‌دهنده ورود قیمت به منطقه اشباع خرید و مقادیر پایین‌تر از 20، نشان‌دهنده ورود قیمت سهام به منطقه اشباع فروش است.

ارزش معاملات و ارزش بازار 

معاملات سهام طی یک جلسه معاملاتی با قیمت‌های متفاوتی در یک دامنه نوسان مشخص نسبت به قیمت پایانی روز قبل‌ انجام می‌شود. مجموع ارزش این معاملات که از حاصل‌ضرب حجم معاملات در قیمت پایانی به دست می‌آید، به‌عنوان ارزش معاملات‌ شناخته می‌شود. 

ارزش بازار نیز عبارت است حاصل ضرب قیمت پایانی سهم در تعداد سهام منتشر شده توسط شرکت. بدیهی است شرکت‌هایی که ارزش بازار‌ بیشتری دارند، تأثیر بیشتری روی شاخص دارند.

ارزش معاملات روزانه کل بازار نیز شامل مجموع ارزش معاملات‌ تمامی سهام‌های موجود در بازار است. افزایش این معیار روزانه کل بازار به نوعی می‌تواند نشانه‌ای از ورود نقدینگی به بازار سرمایه باشد.

 با مراجعه به صفحه اول سایت tsetmc می‌توان عدد مربوط به آن را مشاهده کرد.

اهمیت ارزش معاملات در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری

ارزش معاملات بالا معمولاً بیانگر رونق بازار و افزایش نقدینگی است که می‌تواند فرصت‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری ایجاد کند. این وضعیت نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و احتمال رشد قیمت‌ها در بازار است.

 ارزش معاملات پایین ممکن است نشانه کاهش مشارکت سرمایه‌گذاران و افت احتمالی بازار باشد. در چنین شرایطی، ورود به بازار نیاز به بررسی و تحلیل دقیق‌تری دارد، زیرا ممکن است نقدشوندگی سهام کاهش یابد و ریسک سرمایه‌گذاری افزایش پیدا کند.

با این حال، ارزش معاملات به‌تنهایی معیار کافی برای تصمیم‌گیری نیست و باید در کنار سایر شاخص‌ها و تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی مورد بررسی قرار گیرد تا تصویر دقیق‌تری از وضعیت بازار ارائه شود.

ارزش معاملات خرد در بورس چیست؟

ارزش معاملات خرد بورس از طریق کسر معاملات بلوکی از ارزش کل معاملات بورس محاسبه می‌شود. در سایت TSETMC، علاوه بر معاملات سهام، ارزش معاملات شامل معاملات بلوکی و اوراق درآمد ثابت نیز می‌شود. افزایش ارزش معاملات خرد معمولاً به‌عنوان یک شاخص معتبر برای ورود نقدینگی به بازار در نظر گرفته می‌شود و به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران کمک می‌کند تا به درک بهتری از روند تغییرات بازار برسند.

حجم معاملات، ارزش معاملات و ارزش بازار از شاخص‌های کلیدی در تحلیل بازار سرمایه هستند که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند وضعیت و روند بازار را ارزیابی کنند. افزایش ارزش معاملات می‌تواند نشان‌دهنده ورود نقدینگی و رونق بازار باشد، در حالی که کاهش آن می‌تواند به رکود یا کاهش تمایل به خرید سهام اشاره کند. همچنین، ارزش معاملات خرد به شناسایی ورود نقدینگی از سوی سرمایه‌گذاران حقیقی کمک می‌کند. این شاخص‌ها باید در کنار تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی برای اتخاذ تصمیمات بهینه در سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار گیرند.

سوالات متداول