تحلیل شکست خط روند

سؤالی که ممکن است هنگام تحلیل تکنیکال یک سهم از خود بپرسید این است که در بعضی مواقع ممکن است خط روندی که ما رسم کرده‌ایم، شکسته شود! در واقع اگر خط روند با شکست مواجه شود، چه اتفاقی می‌افتد؟ آیا انتظار داریم که روند بعد از شکست به‌طورکلی برعکس شود؟ یعنی اگر خط روند صعودی شکسته شود، ما انتظار افت سهم را داریم؟

جواب سؤال: بله؛ تا حد زیادی این اتفاق می‌افتد، یعنی معمولا روندها برعکس می‌شوند. ولی جواب دقیقی نمی‌تواند باشد. بلکه باید گفت که روند در وهله اول تغییر می‌کند، ولی نه لزوماً تغییر جهت. یعنی ممکن است، روند نزولی شکسته شود، ولی سهم همچنان به نزول خود با شیب کمتری ادامه دهد.

حمایت یا مقاومت تحت چه شرایطی شكسته می‌شود؟

با توجه به این امر كه در تحلیل تکنیکال هر حمایت یا مقاومتی ممكن است بالاخره در یک‌زمانی با شکست مواجه گردد و خط روند نیز شکسته شود، باید بدانیم شرایط شكست چیست. این عوامل ممكن است به‌صورت یكپارچه رخ ندهد، ولی برخی از این عوامل عبارت‌اند از:

• حجم معاملات در آن روز معاملاتی
• نحوه شكست (نوع كندل یا شكاف)
• تعداد خریداران و فروشندگان
• حجم خرید حقیقی و حقوقی
• شكست از یك حمایت یا مقاومت معتبر رخ داده است یا خیر

همان‌طور كه در عوامل بالا مشاهده می‌کنید، بسته به اینكه این شكست از حمایت یا مقاومت باشد، تفاوتی نخواهد داشت. شكست باید با حجم معاملات بالا رخ بدهد تا مشخص شود افراد زیادی این نقطه یا محدوده را به‌عنوان حمایت یا مقاومت می‌دانند. باید توجه داشت در تحلیل تکنیکال اگر شكست به كمك شكاف قیمتی رخ بدهد، بسیار معتبر خواهد بود.

اگر شكست همراه با یك كندل (شمع) بزرگ و توخالی رخ بدهد، معتبر خواهد بود. نسبت خریداران به فروشندگان بسته به سهم باید افزایش داشته باشد.(البته ممكن است این حرف دقیقی نباشد، چراکه ممكن است به دلیل ارزنده بودن، هم‌ حجم معاملات پایین باشد و هم تعداد خریداران و فروشندگان). در ادامه باید گفت كه آیا این شكست در راستای یك خط ساده است یا الگویی در سهم وجود دارد كه در قسمت الگوهای كلاسیك توضیح مفصل داده خواهد شد.

مثال ترسیم خط روند

در شکل زیر روند نزولی شکسته شده، ولی سهم در وهله اول با شیب کمتری به نزول ادامه داده است، در ادامه روند غالب صعودی است.

برای تمرین تحلیل تکنیکال یک سهم، برای نمودار زیر(خط حمایت، مقاومت، شكست حمایت و مقاومت) را برای خودتان مشخص کنید:

انواع شکست خط روند

شکست‌های خط روند در تحلیل تکنیکال به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شوند که هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند. در ادامه، به توضیح چند نوع رایج شکست خط روند و نحوه‌ی تشخیص آن‌ها می‌پردازیم:

شکست خط روند ساده: این نوع شکست ابتدایی‌ترین نوع شکست در تحلیل تکنیکال است که در آن قیمت از یک خط روند منفرد عبور می‌کند. این نوع شکست می‌تواند نشان‌دهنده‌ی فرصتی برای ورود به معامله در جهت شکست باشد. برای مثال، اگر قیمت خط روند را به سمت پایین بشکند، این می‌تواند به عنوان سیگنالی برای خروج از موقعیت خرید تلقی شود.

شکست کانال: در این حالت، با رسم دو خط روند موازی، یک کانال قیمتی شکل می‌گیرد که یکی از آن‌ها سقف‌های قیمتی و دیگری کف‌های قیمتی را نشان می‌دهد. هنگامی که قیمت از یکی از این خطوط عبور کند، می‌توان آن را به عنوان یک سیگنال معاملاتی در نظر گرفت. به عنوان مثال، اگر قیمت از خط مقاومت کانال عبور کند، این می‌تواند نشانه‌ای برای ورود به یک موقعیت خرید باشد. برعکس، اگر قیمت زیر خط حمایت بیفتد، این می‌تواند سیگنالی برای خروج از معامله باشد.

شکست خط روند دوگانه: در این نوع شکست، دو خط روند صعودی و نزولی به صورت همزمان تشکیل یک الگوی مثلث را می‌دهند. وقتی قیمت از یکی از دو خط عبور کند، این نشان‌دهنده یک سیگنال قوی برای ورود به معامله در جهت شکست است. به عنوان مثال، اگر قیمت از خط روند حمایتی یا مقاومتی عبور کند، می‌توان پیش‌بینی کرد که روند جدیدی آغاز خواهد شد.

عقب‌نشینی (پولبک) به خط روند: پس از وقوع یک شکست، گاهی اوقات قیمت مجدداً به سمت خط روند قبلی بازمی‌گردد. این موضوع به عنوان پولبک به خط روند شناخته می‌شود و می‌تواند فرصتی برای ورود به معامله یا خروج از آن با قیمت بهتر فراهم آورد. به عنوان نمونه، اگر خط حمایت شکسته شود و قیمت دوباره به آن خط نزدیک شود و سپس مجدد ریزش کند، این اتفاق ممکن است نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی باشد.

شکست کاذب چیست؟

شکست کاذب خط روند به حالتی اطلاق می‌شود که قیمت یک دارایی به نظر می‌رسد که خط روند (حمایتی یا مقاومتی) را شکسته است، اما در واقع، پس از این حرکت، مجدداً به سمت روند قبلی خود بازمی‌گردد. این نوع شکست معمولاً موجب سردرگمی معامله‌گران می‌شود و ممکن است منجر به تصمیم‌گیری‌های نادرست و در نتیجه زیان‌های مالی شود.

مراحل تحلیل شکست کاذب خط روند

شکست اولیه: در مرحله نخست، ممکن است به نظر برسد که قیمت دارایی از یک خط روند به عنوان مثال خط روند نزولی عبور کرده و به بالای آن رسیده است. این شکست معمولاً با افزایش حجم معاملات همراه است که به اعتبار آن افزوده می‌شود.

واکنش معامله‌گران: در این مرحله، بسیاری از معامله‌گران شکست را به عنوان یک سیگنال قوی برای شروع معاملات در جهت جدید در نظر می‌گیرند. به عنوان مثال، اگر یک خط روند نزولی به‌ظاهر به سمت بالا شکسته شود، بسیاری از معامله‌گران ممکن است خرید کنند و به دنبال یک روند معکوس باشند.

معکوس کردن: اما به‌جای ادامه‌ی روند در جهت شکست، قیمت مسیر خود را معکوس کرده و دوباره به محدوده‌ی خط روند برمی‌گردد. این معکوس شدن قیمت می‌تواند سیگنال اولیه‌ی شکست را نادیده گرفته و معامله‌گران را غافلگیر کند.

در نهایت، شناخت و درک این نوع شکست‌ها برای معامله‌گران از اهمیت بالایی برخوردار است تا از تصمیمات اشتباه و زیان‌های مالی جلوگیری کنند.

دلایل شکست کاذب خط روند

دستکاری بازار: برخی از فعالان بازار ممکن است به عمد قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار دهند تا شکست‌های ظاهری ایجاد کنند و سپس در جهت مخالف حرکت کنند. این عمل معمولاً برای کسب سود از نوسانات قیمت انجام می‌شود.

عدم تأیید از ابزارهای تحلیل تکنیکال: شکست‌های کاذب اغلب در مواقعی رخ می‌دهند که دیگر ابزارهای تحلیلی یا سیگنال‌ها، تأیید کافی برای اعتبار شکست ندارند. این عدم تأیید می‌تواند باعث ایجاد سردرگمی و ریسک بیشتر برای معامله‌گران شود.

شرایط نامساعد بازار: در بازارهای ناپایدار یا پرنوسان، قیمت‌ها ممکن است به طور مکرر به سطوح مقاومت یا حمایت نزدیک شوند و موجب شکست‌های ظاهری شوند. در این شرایط، تشخیص حرکت واقعی قیمت دشوار می‌شود.

نقص در حجم معاملات: حجم معاملات یک شاخص کلیدی برای اعتبار شکست‌ها است. اگر یک شکست با حجم پایین همراه باشد، ممکن است نشانه‌ای از عدم اطمینان در بازار باشد و احتمال وقوع شکست کاذب را افزایش دهد.

تأثیر اخبار و رویدادها: اخبار ناگهانی یا رویدادهای اقتصادی می‌توانند باعث نوسانات شدید قیمت و ایجاد شکست‌های کاذب شوند. قیمت ممکن است به سرعت تحت تأثیر اخبار قرار گیرد و پس از آن به حالت قبلی خود بازگردد.

سوالات متداول