ترسیم کانال قیمتی در نمودارها و کاربرد آن در تحلیل

در تحلیل تکنیکال، یکی از ابزارهای پرکاربرد برای شناسایی روندها و نقاط ورود و خروج مناسب، ترسیم کانال قیمتی (Price Channel) است. کانال‌ها، مسیر حرکت قیمت را بین دو خط موازی مشخص می‌کنند و به تحلیل‌گر کمک می‌کند تا رفتار آینده قیمت را بر اساس حرکات گذشته پیش‌بینی کند.

کانال قیمتی در واقع یک الگوی گرافیکی است که از دو خط موازی تشکیل شده و نوسانات قیمت را در یک بازه زمانی مشخص در بر می‌گیرد. این دو خط عبارتند از:

• خط روند اصلی: که نقاط قعر یا سقف (بسته به نوع روند) را به هم متصل می‌کند.
  
• خط کانال: که با فاصله‌ای مساوی از خط روند اصلی در جهت مخالف رسم می‌شود و محدوده نوسان قیمت را مشخص می‌کند.
  

قیمت‌ها معمولاً در داخل کانال حرکت می‌کنند و واکنش به خطوط بالا و پایین می‌تواند فرصت‌های معاملاتی مناسبی را ایجاد کند. 

انواع کانال در تحلیل تکنیکال

کانال های قیمتی به سه دسته کانال صعودی، کانال نزولی و کانال افقی (رنج) تقسیم می شوند. هر یک از این کانال‌ها نیز ویژگی‌های مختص به خود را دارند.

کانال صعودی (Ascending Channel)

کانال صعودی، الگویی است که در آن قیمت دارایی در بین دو خط موازی با شیب مثبت حرکت می‌کند. این کانال نشان‌دهنده روندی صعودی است و با ثبت پیوسته‌ی کف‌ها و سقف‌های بالاتر همراه است. ورود به موقعیت خرید در نزدیکی خط پایینی (حمایت) و خروج در نزدیکی خط بالایی (مقاومت) است.

کانال نزولی (Descending Channel)

در کانال نزولی، قیمت دارایی بین دو خط موازی با شیب منفی نوسان کرده و به تدریج کاهش می‌یابد. ویژگی بارز این کانال، تشکیل متوالی سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر است. برای ورود به معامله، اغلب منتظر شکسته شدن خط بالایی کانال هستیم.
در صورتی که این شکست همراه با حجم معاملات بالا باشد و مقاومت قوی‌ای در نزدیکی آن وجود نداشته باشد، می‌تواند نشانه‌ای از آغاز یک روند صعودی باشد و ورود به موقعیت خرید منطقی خواهد بود.

کانال افقی (Sideways Channel)

کانال افقی یا رِنج، الگویی است که در آن قیمت بین دو خط افقی حرکت می‌کند و نشان‌دهنده تثبیت یا توقف موقت روند بازار است. این نوع کانال اغلب در دوره‌هایی دیده می‌شود که بازار در حال جمع‌آوری انرژی برای یک حرکت قوی در آینده است. این الگو معمولاً برای معاملات کوتاه‌مدت کاربرد دارد و تحلیل دقیق حمایت و مقاومت در آن بسیار اهمیت دارد.

همان‌طور که می‌توانیم برای رشد یا نزول و حتی حالت خنثی یک سهم خط روند ترسیم کرد، می‌توانیم به‌جای ترسیم یک خط از ابزاری به‌عنوان کانال (channel) استفاده کنیم. برای رسم آن کافی است که در حالت ایده‌آل مجموعه‌ای از نقاط حمایت یا مقاومت که در یک‌روند خاص در حال حرکت هستند را به کمک کانال تعیین و به هم وصل کنیم.
ترسیم کانال‌های قیمتی در تحلیل تکنیکال برای پیشبینی روند دارایی و مشخص کردن نقاط مهم حمایتی و مقاومتی بسیار اهمیت دارد. همچنین می توان از کانال‌های قیمتی در مشخص کردن حد سود و حد ضرر برای مدیریت ریسک معاملات نیز استفاده کرد.

معرفی کانال قیمتی

همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، برای رسم آن از به هم وصل کردن یکسری نقاط که در یک خط حمایت و در یک خط مقاومت هستند، می‌توانیم آن را رسم کرده و از سابقه سهم برای پیش‌بینی آینده سهم استفاده کنیم. در این حالت اگر قیمت در کانال قرار داشته باشد، حد بالا و پایین کا‌نال به‌عنوان مقاومت و حمایت سهم محسوب می‌شوند. هر چه تعداد برخورد به دو طرف کا‌نال بیشتر باشد، معتبرتر است و هر چه این کانال افقی‌تر باشد، معتبرتر خواهد بود.

ترسیم کانال با استفاده از سه‌نقطه برای پیش‌بینی روند آتی

با استفاده از سه‌نقطه می‌توانیم نقاط آتی در یك كانال را تشخیص دهیم، بدین‌صورت كه سهم اگر در یك كانالی قرار داشته باشد كه از یك قسمت روی یک‌طرف كانال راه می‌رود، ولی به سمت بالای كانال حركت نمی‌کند. شما می‌توانید بالای کانال را با روش زیر تشخیص دهید. در شكل زیر ما برای تشخیص نقطه‌ی B كه یك نقطه حیاتی برای سهم به شمار می‌آید. ابتدا کانال را برای ضلع پایین كه در واقع تمامی نقاط آن بر روی خط قرار می‌گیرد و به‌عنوان خط روند حمایتی سهم نیز تلقی می‌شود رسم كردیم، با توجه به اینكه تنها یك نقطه حداكثری مانند A در سهم وجود دارد، كانال را با استفاده از آن نقطه رسم كردیم، بنابراین كانال خط بالایش را بر روی نقطه A گذاشته‌ایم.

حال با استفاده از این حالت می‌توانیم نقطه B و C كه نقاط حساسی هستند را شناسایی كنیم. اگر به نمودار توجه كنید در نقطه B سهم قادر به عبور از مقاومت نبوده و در نقطه C با حجم معاملات بالا این امر را ممكن ساخته است. با توجه به شكست كانال، انتظار داریم سهم به‌اندازه‌ی عرض كانال رشد کند كه این امر نیز در ادامه محقق شده است.

اگر سهم از کانال خارج شود چه اتفاقی رخ می‌دهد؟

با توجه به ذکر این نکته زمانی که سهم از کانال به سمت بالا خارج شود، حرکت صعودی و هدف قیمتی آن به‌اندازه عرض کانا‌ل خواهد بود و زمانی که سهم از کانال به سمت پایین خارج شود، هدف قیمتی به سمت پایین و به‌اندازه عرض کانال است.

ترسیم کانال در نمودارها یکی از ساده‌ترین اما مؤثرترین روش‌ها در تحلیل تکنیکال برای تشخیص روند و فرصت‌های معاملاتی است. با کمی تمرین و توجه به اصول ترسیم، می‌توان از این ابزار به‌عنوان یک راهنمای بصری در معاملات استفاده کرد. فراموش نکنید که ترکیب کانال با سایر ابزارهای تحلیلی مانند الگوهای شمعی، اندیکاتورها یا حجم معاملات می‌تواند دقت تحلیل شما را افزایش دهد.

سوالات متداول