الگوی پوشا مثبت و منفی در تحلیل تکنیکال

الگوهای شمعی ژاپنی یکی از محبوب‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی هستند. این الگوها به تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا تغییرات احتمالی روند قیمت را شناسایی کرده و تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کنند. یکی از مهم‌ترین و قدرتمندترین این الگوها، الگوی پوشا (Engulfing Pattern) است که به‌عنوان یک الگوی بازگشتی عمل کرده و نشانه‌ای از تغییر روند بازار محسوب می‌شود. 

الگوی پوشا چیست؟

الگوی پوشا از دو کندل متوالی تشکیل شده است که کندل دوم کاملاً بدنه کندل اول را در بر می‌گیرد. این الگو نشان‌دهنده تغییر قدرت بین خریداران و فروشندگان است و معمولاً در انتهای روندهای نزولی یا صعودی شکل می‌گیرد. اگر به چگونگی تشکیل یک الگوی اینگالفینگ یا پوشا دقت کنیم، مشخص می‌شود که یک کندل پرقدرت، دامنه کندل قبلی را در جهت عکس حرکتی آن پوشش داده است. بسته به نوع روند قبلی، این اتفاق نشان از تغییر قدرت خریداران یا فروشندگان است و می‌تواند خبر از بازگشت روند بدهد.

ویژگی‌های اصلی الگوی پوشا

۱. الگوی پوشا شامل دو نوع مثبت (نشانه پایان روند نزولی و آغاز صعود) و منفی (نشانه پایان روند صعودی و آغاز نزول) است.

۲. کندل دوم باید کندل اول را کاملاً بپوشاند. به این معناست که بدنه کندل دوم از قیمت باز تا بسته شدن، تمام بدنه کندل اول را در برگیرد.

۳. گاهی ممکن است کندل دوم فقط بدنه کندل اول را بپوشاند و سایه‌ها را در بر نگیرد.

۴. معمولاً برای تأیید این الگو، حجم معاملات در کندل دوم افزایش پیدا می‌کند.

الگوی‌ پو‌شا مثبت (Bullish Engulfing)

این الگو در انتهای روند نزولی شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده خاتمه آن و تغییر روند به حالت صعودی است. از جمله نشانه‌های این الگو می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• در انتهای یک روند نزولی شکل می‌گیرد.
• کندل اول منفی (قرمز) و کندل دوم مثبت (سبز) است.
• بدنه کندل دوم به طور کامل بدنه کندل اول را می‌پوشاند. لازم به ذکر است پوشش کامل سایه ها الزامی نیست ولی در صورت پوشش آن، سیگنال قوی‌تری محسوب می‌شود.
• فشار خرید بیشتر از فروش است.

الگوی‌ پو‌شا منفی (Bearish Engulfing)

این الگو که عکس الگوی قبل است، در انتهای روند صعودی شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده خاتمه آن و تغییر روند به حالت نزولی است. از جمله نشانه‌های این الگو می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرد.
• کندل اول مثبت (سبز) و کندل دوم منفی (قرمز) است.
• بدنه کندل دوم به طور کامل بدنه کندل اول را می‌پوشاند. در اینجا هم پوشش کامل سایه‌ها الزامی نیست ولی در صورت پوشش آن، سیگنال قوی‌تری محسوب می‌شود.
• فشار فروش بیشتر از خرید است.

مواردی که بر اعتبار الگوی پوشا‌ می‌افزاید

• بدنه کندل دوم، بدنه چند کندل قبل از خود را به طور کامل بپوشاند.
• بدنه کندل اول کوچک و بدنه کندل دوم خیلی بزرگ باشد.
• حجم معاملات در کندل دوم بسیار بالا باشد.

بهتر است از این الگو در کنار الگوها و مولفه‌های تکنیکال دیگر استفاده کرد؛ زیرا نه تنها این الگو، بلکه استفاده از سایر الگوها به تنهایی از اهمیت تحلیلی برخوردار نیست.

به طور مثال نمودار زیر را در نظر بگیرید که یک الگوی پوشا مثبت در محدوده سطح حمایت سهم شکل گرفته است. بنابراین در این حالت می‌توان اطمینان بیشتری نسبت به بازگشت روند نزولی به صعودی داشت.

نحوه معامله با الگوهای پوشا مثبت و منفی

مشاهده الگوی پوشا مثبت در کنار سایر مولفه‌های تکنیکال مانند روند و سطوح بازگشتی، نشان‌دهنده نقطه ورود مناسب (بالای کندل صعودی) و به همین صورت برای الگوی پوشا منفی، نشان‌دهنده نقطه خروج مناسب از سهم است. همچنین حد ضرر برای الگوی پوشا صعودی زیر کندل صعودی (کندل دوم) است. لازم به ذکر است در یک بازار دوطرفه با مشاهده الگوی پوشا منفی در کنار سایر مولفه‌های تکنیکال می‌توان زیر کندل نزولی وارد موقعیت فروش شد و از این طریق سود کسب کرد.

الگوی پوشا، یکی از قدرتمندترین الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال است که به کمک آن می‌توان تغییر روندها را شناسایی کرد. این الگو سیگنال‌هایی برای ورود و خروج از معاملات ارائه می‌دهد. با این حال، برای افزایش دقت و کاهش ریسک، بهتر است از این الگو در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند سطوح حمایتی و مقاومتی، حجم معاملات و روند کلی بازار استفاده شود. درک صحیح الگوی پوشا و ترکیب آن با سایر شاخص‌های تکنیکال می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر و معاملات موفق‌تر منجر شود.

سوالات متداول