ارزش خالص دارایی (NAV) چیست و چرا مهم است؟

هدف همه کسانی که وارد بازار سرمایه میشوند افزایش داراییهایشان است. به همین دلیل مفهوم ارزش برای سرمایهگذاران و فعالان این بازار اهمیت ویژهای دارد. یکی از مواردی که کاربرد زیادی برای سرمایهگذاران دارد، مفهوم ارزش خالص دارایی (Net Asset Value) است. به ارزش خالص دارایی یک صندوق، اصطلاحا NAV نیز گفته میشود.
اما معنای این اصطلاح مالی چیست و چرا باید برای آن اهمیت قائل شویم؟ در حقیقت آشنایی با این مفهوم اهمیت بسیار زیادی دارد. زیرا ارزش خالص دارایی در واقع همان تغییرات ارزش داراییها در کنار سود تقسیمی آنهاست که بر بازده کل کسب شده از سبد داراییها تاثیرگذار است.
خرید واحدهایی از یک صندوق سرمایه گذاری به معنی سهیم شدن در داراییهای آن صندوق است. ارزش این داراییها نیز با توجه به شرایط بازار دائماً تغییر میکند. برای مثال، بخشی از داراییهای صندوق که به سهام شرکتها اختصاص یافته، با نوسانات روزانه سهام، بالا و پایین میرود. علاوه بر این، سود سهام تقسیم شده توسط شرکتها نیز به منابع صندوق اضافه میشود. این سود، ارزش داراییهای صندوق و به طبع، ارزش واحدهای خریداری شده را نیز افزایش میدهد.
بنابراین داراییهای هر صندوق روزانه ارزشگذاری میشود. اگر بدهیهای صندوق را که عموما شامل بدهی بابت خرید سهام به کارگزاریها و بدهی به ارکان صندوق میشود از آن کم کنیم، ارزش خالص دارایی صندوق بدست میآید. با تقسیم این عدد بر تعداد واحدهای صندوق، میتوانیم ارزش خالص هر یک از واحدها یا NAV را بدست بیاوریم.
“یادآوری میشود که ارزش خالص دارایی هر صندوق برای هر روز با یک روز تاخیر بر اساس قیمت پایانی داراییهای آن محاسبه و از طریق سایت اختصاصی صندوق اعلام میشود.“
قیمت صدور و ابطال واحدها نیز براساس NAV تعیین شده و همسو با تغییرات آن نوسان میکند. در نهایت سود یا زیان هر سرمایهگذار از محل تغییر ارزش واحدهای صندوق مشخص میشود.
محاسبه ارزش خالص دارایی

برای مثال اگر ارزش روز داراییهای یک صندوق برابر با ۵۰ میلیارد تومان و میزان بدهیهای آن نیز ۲ میلیارد تومان باشد، ارزش خالص دارایی آن صندوق در پایان آن روز برابر با ۴۸ میلیارد تومان خواهد بود.
حال اگر تعداد واحدهای سرمایهگذاری این صندوق نزد سرمایهگذاران ۴۰۰ هزار واحد باشد، ارزش خالص هر واحد سرمایهگذاری، برابر با ۱۲۰ هزار تومان خواهد بود.
فراموش نکنید که NAV ملاکی برای ارزیابی کامل عملکرد یک صندوق سرمایهگذاری نیست و این کار باید با سنجش بازده و ریسک صندوق و مقایسه آن با شاخص بورس و دیگر صندوقهایی که ماهیت آنها مشابه صندوق مورد نظر است، صورت پذیرد تا منجر به یک تصمیم مناسب در انتخاب صندوق سرمایهگذاری مشترک شود.
سولات متداول
بخشی از داراییهای صندوق که به سهام شرکتها اختصاص یافته، با نوسانات روزانه سهام، بالا و پایین میرود. علاوه بر این، سود سهام تقسیم شده توسط شرکتها نیز به منابع صندوق اضافه میشود. این سود، ارزش داراییهای صندوق و به طبع، ارزش واحدهای خریداری شده را نیز افزایش میدهد. بنابراین داراییهای هر صندوق روزانه ارزشگذاری میشود. اگر بدهیهای صندوق را که عموما شامل بدهی بابت خرید سهام به کارگزاریها و بدهی به ارکان صندوق میشود از آن کم کنیم، ارزش خالص دارایی صندوق بدست میآید. با تقسیم این عدد بر تعداد واحدهای صندوق، میتوانیم ارزش خالص هر یک از واحدها یا NAV را بدست بیاوریم.
فراموش نکنید که NAV ملاکی برای ارزیابی کامل عملکرد یک صندوق سرمایهگذاری نیست و این کار باید با سنجش بازده و ریسک صندوق و مقایسه آن با شاخص بورس و دیگر صندوقهایی که ماهیت آنها مشابه صندوق مورد نظر است، صورت پذیرد تا منجر به یک تصمیم مناسب در انتخاب صندوق سرمایهگذاری مشترک شود.
سلام عالی بود. سپاس
با سلام
هدف ما جلب رضایت شماست.با تشکر
یعنی در انتخاب صندوق، اگر صندوق هایی را انتخاب کنیم که کل ارزش خالص دارایی بیشتر باشد بهتر است یا اون صندوقی که کمتر است؟
با سلام
خالص ارزش داراییها (NAV) ملاکی برای ارزیابی عملکرد یک صندوق سرمایهگذاری نمیباشد. برای ارزیابی صندوقها میبایست بازدهی و ریسک صندوق بررسی شود و همچنین مقایسه آن صندوق با شاخص بورس و دیگر صندوقها که ماهیت مشابه دارند نیز در نظر گرفته شود تا بتوان جهت سرمایهگذاری در یک صندوق تصمیم گرفت. همچنین جهت انتخاب صندوق میبایست علاوه بر خالص ارزش داراییها (NAV)، قیمت نیز مورد بررسی قرار گیرد. در صورت مقایسه این دو آیتم انحرافات قیمتی مشخص خواهد شد. توجه فرمایید که هر چقدر عدد به دست آمده از تقسیم قیمت بر خالص ارزش داراییها کمتر از یک باشد، آن صندوق ارزشمندتر است.
با سلام و احترام
آیا یک روز بعد از اعلام تقسیم سود شرکت های بورسی موجود در پرتفوی صندوق nav به همان میزان افزایش می یابد؟ یا بعد از این که سود تقسیمی اعلام شده در کدال پس از چند ماه به حساب بانکی صندوق واریز شد nav افزایش می یابد؟
با تشکر
با سلام
در صورتی که سهمهای موجود در پرتفوی صندوقهای سرمایهگذاری مشمول تقسیم سود مجمع شوند، سود مجمع در تاریخ مشخصشده جهت پرداخت به حساب صندوق واریز میشود و روی NAV آن تاثیر میگذارد.
سلام اگه بخوایم ثبت نام کنیم کجا باید انجام بدیم؟ چقدر باید پول بگذاریم؟ قرارداد بسته میشه؟
باسلام
این مورد بستگی به نوع صندوق مدنظر شما دارد. جهت راهنمایی از طریق شماره تماس 0218700، آدرس ایمیل 8700@emofid.com و همچنین چت آنلاین در سامانههای معاملاتی کارگزاری مفید، میتوانید بهصورت همه روزه و ۲۴ ساعت شبانهروز با کارشناسان مرکز خدمات مشتریان کارگزاری مفید در ارتباط باشید.