استراتژی‌های شورت استرادل و استرانگل در ایزی‌تریدر

در بازارهای مالی، استراتژی‌های مختلفی برای بهره‌برداری از نوسانات و شرایط مختلف بازار وجود دارد. در این میان استراتژی‌های شورت استرادل و شورت استرانگل برای بازارهای کم‌نوسان و بدون روند طراحی شده‌اند. این استراتژی‌ها به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا با استفاده از پرمیوم‌های دریافتی و کاهش ارزش زمانی اختیارها، از شرایط ثابت بازار سود کسب کنند. این ابزارها به کاربران کمک می‌کنند تا ریسک‌های خود را به‌طور هوشمندانه مدیریت کرده و در بازارهای کم‌نوسان از فرصت‌های موجود بهره‌مند شوند. در این مطلب به بررسی ساختار، هدف و نحوه اجرای این استراتژی‌ها در سامانه ایزی‌تریدر می‌پردازیم. 

در معاملات اختیار، معامله‌گران با توجه به تحلیل خود از بازار می‌توانند یکی از چهار موقعیت اصلی را اتخاذ کنند: خرید اختیار خرید (Long Call) برای زمانی‌که انتظار رشد قیمت دارند، فروش اختیار خرید (Short Call) برای کسب پرمیوم در بازارهای بدون روند یا نزولی، خرید اختیار فروش (Long Put) در صورت پیش‌بینی کاهش قیمت، و فروش اختیار فروش (Short Put) برای کسب درآمد از پرمیوم در بازارهای صعودی یا با ثبات. این موقعیت‌ها امکان مدیریت ریسک و بهره‌برداری از شرایط مختلف بازار را فراهم می‌کنند.

استراتژی شورت استرادل (Short Straddle) 

استراتژی شورت استرادل یک روش در معاملات اختیار است که در آن معامله‌گر به‌طور هم‌زمان یک اختیار خرید (Call) و یک اختیار فروش (Put) با قیمت اعمال و تاریخ انقضای یکسان می‌فروشد. این استراتژی زمانی استفاده می‌شود که معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند قیمت دارایی در طول مدت اعتبار قراردادها تغییرات زیادی نخواهد داشت. در این استراتژی، حداکثر سود برابر با مجموع پرمیوم‌های دریافتی از فروش هر دو اختیار خرید و فروش است و ریسک آن می‌تواند نامحدود باشد.

استراتژی شورت استرادل زمانی مناسب است که پیش‌بینی می‌شود بازار در کوتاه‌مدت نوسانات زیادی نخواهد داشت و قیمت دارایی ثابت خواهد ماند. این استراتژی به‌ویژه در دوره‌هایی که خبری از رویدادهای مهم مانند گزارش‌های مالی یا اخبار اقتصادی نیست، کاربرد دارد.

استراتژی شورت استرانگل (Short Strangle) 

استراتژی شورت استرانگل به معنای فروش همزمان یک اختیار خرید (Call) با قیمت اعمال بالاتر و یک اختیار فروش (Put) با قیمت اعمال پایین‌تر است. در این استراتژی، هر دو اختیار تاریخ انقضا و دارایی پایه یکسانی دارند، اما قیمت‌های اعمال متفاوت هستند. 

استراتژی شورت استرانگل زمانی استفاده می‌شود که معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند قیمت دارایی در یک محدوده مشخص نوسان خواهد داشت و خبری از نوسانات شدید یا روند قوی نیست. این استراتژی به‌ویژه در بازارهای خنثی یا کم‌نوسان کاربرد دارد و هدف آن کسب درآمد از پرمیوم‌های دریافتی بابت فروش اختیار خرید و فروش است، به شرطی که قیمت دارایی از بازه مورد انتظار فراتر نرود. همچنین، این استراتژی برای بهره‌برداری از کاهش ارزش زمانی اختیارها و افت نوسانات ضمنی طراحی شده است.

استراتژی شورت استرادل و استرانگل در ایزی‌تریدر

با اضافه شدن استراتژی‌های «شورت استرادل» و «شورت استرانگل» به سامانه ایزی‌تریدر، قابلیت‌های معاملاتی آپشن برای کاربران توسعه یافته است. این استراتژی‌ها که در بازارهای کم‌نوسان کاربرد دارند، به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که با مدیریت دقیق سود و زیان، از فرصت‌های معاملاتی در چنین شرایطی بهره‌مند شوند.

 برای دسترسی به این استراتژی‌ها، کاربران باید ابتدا «بیانیه پذیرش استراتژی‌های معاملات اختیار معامله» را در بخش توافق‌نامه‌ها و قراردادها مطالعه و تایید کنند. پس از تایید، امکان استفاده از این استراتژی‌ها در سامانه فعال می‌شود.

اجرای استراتژی شورت استرادل 

برای اخذ استراتژی شورت استرادل، ابتدا باید قرارداد اختیار فروش مورد نظر را در سامانه جست‌وجو کرده و بر روی گزینه «فروش» کلیک کنید. در پنجره فروش، پس از تعیین تعداد و قیمت قرارداد، امکان انتخاب استراتژی شورت استرادل فراهم خواهد بود. لازم است برای اجرای این استراتژی موقعیت فروش اختیار خرید با قیمت اعمال برابر به عنوان پایه اول در بخش «موقعیت‌های باز» در ایزی تریدر وجود داشته باشد. با وجود پایه اول امکان انتخاب آن برای اجرای استراتژی وجود دارد. سپس با اتخاذ این استراتژی امکان مشاهده آن در بخش «استراتژی باز» قابل نمایش است. 

اجرای استراتژی شورت استرانگل 

برای اجرای استراتژی شورت استرانگل مشابه با شورت استرادل، ابتدا باید قرارداد اختیار فروش مورد نظر را در سامانه جست‌وجو کرده و بر روی گزینه «فروش» کلیک کنید. پس از تعیین تعداد و قیمت قرارداد در پنجره فروش، امکان انتخاب استراتژی شورت استرانگل فراهم می‌شود. برای انجام این استراتژی، باید موقعیت فروش اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر در بخش «موقعیت‌های باز» ایزی‌تریدر موجود باشد. در صورتی که پایه اول (موقعیت فروش اختیار خرید) وجود داشته باشد، می‌توانید آن را انتخاب کرده و استراتژی را اجرا کنید. پس از انجام این مراحل، استراتژی انتخاب شده در بخش «استراتژی‌های باز» قابل مشاهده و بررسی خواهد بود.

روش دوم برای اخذ استراتژی

اگر در بخش «موقعیت‌های باز» خود موقعیت فروش اختیار فروش با وجه تضمین مشخص (مارجین) داشته باشید و قصد آزادسازی مبلغ بلوکه‌شده وجه تضمین را داشته باشید، می‌توانید با استفاده از استراتژی‌های مورد نظر بخشی از وجه تضمین یا تمامی آن را آزاد کنید. 

برای اجرای این استراتژی‌ها، مطابق تصویر زیر، کافی است بر روی گزینه «افزودن استراتژی» در ستون «درگیر در استراتژی» برای قراردادهای اختیار فروش کلیک کرده و استراتژی مورد نظر را مطابق با موقعیت را انتخاب کنید. پس از انتخاب نوع استراتژی، پایه اول و تعداد قرارداد استراتژی (بر اساس میزان مارجین موقعیت که قصد آزادسازی آن را دارید)، بر روی گزینه «اجرای استراتژی» کلیک کنید. حداکثر تعداد قرارداد استراتژی در این بخش بر اساس تعداد دارایی آزاد شما در پایه اول تعیین می‌شود. در پنجره فوق پس از انتخاب تعداد قرارداد برای اجرای استراتژی، مبلغ وجه تضمین موقعیت و مبلغ وجه تضمینی که پس از اجرای استراتژی آزاد خواهد شد، قابل نمایش است.

توجه کنید که برای اجرای استراتژی شورت استرادل نیاز است پایه اول (موقعیت فروش اختیار خرید) دارای قیمت اعمال برابر باشد. همچنین، برای استراتژی شورت استرانگل، باید پایه اول با قیمت اعمال بالاتر داشته باشید.

حذف و ویرایش استراتژی

پس از اجرای استراتژی‌های مورد نظر در ایزی تریدر، تمامی استراتژی‌های فعال در بخش «استراتژی‌های باز» قابل مشاهده هستند. این بخش شامل اطلاعاتی همچون نوع استراتژی، تعداد قراردادهای استفاده‌شده، تاریخ سررسید، پایه اول و قیمت آن، پایه دوم و قیمت آن، وجه تضمین، عملیات و سایر جزئیات مربوط به هر استراتژی است.

در ستون «عملیات»، با کلیک بر روی آیکون سه‌نقطه، گزینه‌های ویرایش یا حذف استراتژی در دسترس است. توجه داشته باشید که برای ویرایش یا حذف استراتژی، باید موجودی قدرت خرید شما برای تامین وجه تضمین کافی باشد. در غیر این صورت، این گزینه‌ها غیرفعال خواهند بود. همچنین، ویرایش یا حذف استراتژی تنها تا ساعت ۱۵ روز تسویه فیزیکی امکان‌پذیر است.

بیشتر بخوانید: آموزش اختیار معامله به زبان ساده؛ جامع و کاربردی

استراتژی‌های شورت استرادل و شورت استرانگل به معامله‌گران کمک می‌کنند تا با استفاده از پرمیوم‌های دریافتی و کاهش ارزش زمانی اختیارها، در شرایطی که بازار حرکت شدید ندارد، سود کسب کنند. با افزودن این استراتژی‌ها به سامانه ایزی‌تریدر، کاربران می‌توانند به راحتی ریسک‌های خود را مدیریت کرده و از فرصت‌های موجود در بازار استفاده کنند، مشروط بر اینکه زمان‌بندی و مدیریت دقیق ریسک را در نظر داشته باشند.

سوالات متداول